Pola cup and handle sering diidentikkan oleh investor sebagai pertanda awal sinyal bullish, atau bullish continuation yaitu terjadinya keberlanjutan dari tren kenaikan harga saham sebelumnya. Biasanya pada pola sisi sebelah kanan mempunyai volume perdagangan lebih rendah.

William J. O’Neil seorang ahli pasar modal dari amerika mempunyai definisi tersendiri dan persyaratan teknis mengenai pola cup and handle dalam bukunya yang terbit pada 1988.

Dalam buku yang berjudul How to Make Money in Stocks” tersebut William J. O’Neil mendefinisikan bahwa perlunya waktu dalam pembentukan pola cup and handle. Yang berawal dari posisi harga terendah sehingga menciptakan pondasi membulat yang akhirnya membentuk pola cup and handle.