Daily Market Performance 🚀

IHSG	Foreign Flow	Kurs USD/IDR	Gold
9.010 -1,36%	-Rp1,9 triliun	16.935 -0,09%	4.865 +2,08%

Oil	Coal	CPO	Nickel
63,8 -0,61%	113,6 +1,16%	4.154 +1,47%	17.614 -2,86%

👋 Stockbitor!

Bank Indonesia pada Rabu (21/1) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga BI Rate di 4,75%, sejalan dengan ekspektasi konsensus, dengan lending facility dan deposit facility juga dipertahankan di 5,5% dan 3,75%. Gubernur Bank Indonesia, Perry Warjiyo, mengatakan bahwa fokus Bank Indonesia saat ini adalah menjaga stabilitas nilai tukar rupiah, sembari menambahkan bahwa pihaknya masih mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga dengan timing bergantung pada data ke depan. Sebelumnya, kurs rupiah terhadap dolar AS sempat menyentuh level all–time low pada Selasa (20/1) seiring kekhawatiran terhadap kesehatan fiskal dan independensi Bank Indonesia.

Perry mengatakan bahwa Bank Indonesia yakin rupiah akan tetap stabil dan kemungkinan akan menguat ke depannya seiring inflasi yang rendah, peningkatan arus masuk modal, dan prospek pertumbuhan yang kuat. Perry juga menegaskan bahwa Bank Indonesia tidak akan ragu untuk melakukan intervensi skala besar di pasar non–deliverable forward (NDF) offshore dan onshore, pasar spot, dan obligasi untuk mendukung rupiah.

Bank Indonesia menyatakan bahwa pihaknya memiliki cadangan devisa yang cukup untuk mendukung intervensi tersebut. Per akhir Desember 2025, Bank Indonesia mencatat bahwa cadangan devisa Indonesia mencapai US$156,5 miliar (vs. November 2025: US$150,1 miliar), menandai level tertinggi sejak Maret 2025 serta setara 6,3 bulan impor dan pembayaran utang luar negeri pemerintah.

Key Takeaway

Kekhawatiran atas nilai tukar rupiah yang menyentuh level all–time low dan hampir menembus level psikologis 17.000 per dolar AS mulai kembali menekan IHSG. Pada Rabu (21/1), IHSG turun -1,36% ditekan oleh foreign outflow sebesar Rp1,9 T, utamanya berasal dari BBCA yang mencatatkan net outflow sebesar Rp1,73 T. Sementara itu, pasar obligasi sudah tertekan lebih dahulu dengan yield obligasi pemerintah tenor 10 tahun naik +9,4 bps dalam 1 minggu terakhir ke level 6,33%.

👀 Izin Usaha Entitas UNTR & INRU Dikabarkan Dicabut Pemerintah

$UNTR: Kontan dan Katadata melaporkan bahwa entitas usaha United Tractors, PT Agincourt Resources, dan Toba Pulp Lestari ($INRU) termasuk dalam 28 perusahaan yang izinnya dicabut oleh pemerintah karena dinilai melanggar peraturan lingkungan yang memperburuk dampak banjir di Sumatra pada akhir tahun lalu. INRU mengatakan dalam keterbukaan informasi bahwa perseroan belum menerima keputusan tertulis resmi dari pemerintah mengenai pencabutan izin usaha perseroan, sementara PT Agincourt Resources belum memberikan respons/tanggapan resmi. Berdasarkan estimasi kami, dengan asumsi volume penjualan sebesar 220 ribu oz, kontribusi laba bersih dari tambang Martabe yang dioperasikan PT Agincourt Resources berkisar antara 27–39% terhadap laba bersih keseluruhan UNTR pada 2026F, bergantung pada asumsi harga emas yang digunakan.
$BUMI: Pemegang saham Bumi Resources, Treasure Global Investments Limited, menjual ~18,2 miliar saham BUMI dengan harga rata–rata Rp380/lembar atau senilai total ~Rp6,9 T pada 19 Januari 2026. Transaksi ini ditujukan untuk shareholder restructuring. Setelah transaksi ini, porsi kepemilikan langsung Treasure Global Investments Limited di BUMI turun dari 8,08% menjadi 3,18%.
$PGAS: Corporate Secretary Perusahaan Gas Negara, Fajriyah Usman, mengatakan kepada Kontan bahwa pihaknya terus melakukan langkah mitigasi sehubungan dengan maintenance infrastruktur dari beberapa pemasok gas hulu yang memengaruhi ketersediaan pasokan gas bagi pelanggan di Jawa Timur pada Januari 2026. Fajriyah menjelaskan bahwa PGAS terus berkoordinasi intensif dengan pemasok gas dan pemangku kepentingan terkait untuk mengupayakan pemulihan pasokan gas dengan optimasi suplai dari sumber alternatif yang tersedia. Pernyataan dari PGAS tersebut muncul setelah sejumlah industri di Jawa Timur mengkhawatirkan terjadinya darurat gas menyusul pembatasan kuota dari PGAS. Sebelumnya, Kontan melaporkan bahwa kuota gas PGAS di Jawa Timur hanya diberikan di kisaran 43–68% pada Januari 2026.
$PGEO: Pemegang saham Pertamina Geothermal Energy pada Selasa (20/1) menyetujui pengangkatan Ahmad Yani sebagai direktur utama perseroan, menggantikan Julfi Hadi. Pemegang saham PGEO juga menyetujui pengangkatan Andi Joko Nugroho — yang sebelumnya menjabat sebagai VP operation & engineering PGEO — sebagai direktur operasi, menggantikan Ahmad Yani.
$UDNG: Agro Bahari Nusantara mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa pengendali perseroan belum menandatangani perjanjian definitif terkait penjualan sahamnya di perseroan kepada pihak lain. Klarifikasi dari UDNG muncul setelah CNBC Indonesia melaporkan bahwa perseroan berpotensi diakuisisi oleh Arsari Group milik Hashim Djojohadikusumo dan Northstar Group, sebagai bagian dari pengalihan aset jaringan fiber optik Indosat ($ISAT) senilai Rp14,6 T.
$BLUE: Berkah Prima Perkasa mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa proses negosiasi terkait akuisisi perseroan oleh perusahaan asal Hong Kong, Dragonmine Mining (Hong Kong) Limited, masih berlangsung dan belum ada kesepakatan final yang mengikat para pihak. BLUE menambahkan bahwa proses akuisisi masih dalam tahap due diligence dan negosiasi untuk pembuatan perjanjian yang mengikat. Sebelumnya, BLUE mengumumkan pada November 2025 bahwa Dragonmine Mining (Hong Kong) Limited sedang dalam proses negosiasi untuk mengakuisisi 80% saham BLUE dari pemegang saham existing, yang mencakup Herman Tansri, Siek Agung Guntoro, Fajar Tasrif, Rudy Tasrif, dan PT Cetak Biru Kapital.
$LPCK: Lippo Cikarang mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa perseroan mendukung rencana Kementerian Perumahan dan Kawasan Permukiman (PKP) dalam mempercepat penyediaan hunian layak bagi masyarakat berpenghasilan rendah (MBR) di kawasan perkotaan. LPCK juga mengatakan bahwa tidak terdapat kewajiban hukum tertentu yang secara langsung menghalangi pelaksanaan rencana tersebut, serta menyatakan tidak terdapat aset proyek Meikarta yang pernah dan/atau sedang menjadi barang bukti maupun objek sitaan. Sebelumnya, Menteri PKP, Maruarar Sirait, mengatakan pada Senin (19/1) bahwa pihaknya akan membangun setidaknya 18 tower rumah susun subsidi di kawasan Meikarta sebagai bagian dari upaya percepatan penyediaan hunian layak di wilayah perkotaan dan penyangga industri.

Top Gainer 🔥

$ANTM	$INCO	$EMTK	$TCPI
+3,64%	+3,61%	+3,37%	+3,37%

Top Loser 🤕

$UNTR	$ASII	$BUMI	$PANI
-14,93%	-9,28%	-6,76%	-4,97%

🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

Bank Indonesia mencatat bahwa pertumbuhan kredit perbankan +9,69% YoY selama 2025 (vs. 11M25: +7,74% YoY, 2024: +10,39% YoY), sejalan dengan target 2025 yang telah di–downgrade dari Bank Indonesia di kisaran +8–11% YoY. Berdasarkan kelompok penggunaannya, pertumbuhan kredit investasi tumbuh +21,06% YoY selama 2025, sementara kredit modal kerja +4,52% YoY dan kredit konsumsi +6,58% YoY. Untuk 2026, Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan kredit perbankan berkisar +8–12% YoY.
Harga emas di pasar spot naik sekitar +2,6% ke level all–time high di kisaran ~US$4.888/oz pada perdagangan intraday hari Rabu (21/1), sebelum melandai ke level US$4.860/oz. Bloomberg melaporkan bahwa kenaikan harga emas ini didorong oleh kebuntuan antara AS dan Eropa atas kendali Greenland, di mana kedua pihak belum menunjukkan tanda–tanda de–eskalasi. Investor saat ini menanti perkembangan dari World Economic Forum di Davos, di mana Trump mengatakan dirinya akan bertemu dengan beberapa pihak guna membahas rencana untuk mengambil kendali Greenland dari Denmark.
Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, mengatakan bahwa dirinya bertemu dengan Gubernur Bank Indonesia, Perry Warjiyo, pada hari ini, Rabu (21/1), beberapa jam sebelum Bank Indonesia mengumumkan kebijakan suku bunga acuannya. Purbaya mengatakan bahwa keduanya membahas sinkronisasi kebijakan, di mana Purbaya akan memperbaiki situasi fiskal dan ekonomi sementara Perry akan memastikan langkah–langkah yang diperlukan untuk mempertahankan nilai tukar.
Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, pada Selasa (20/1) memperkirakan bahwa nilai tukar rupiah akan menguat ke depannya karena prospek ekonomi Indonesia yang membaik berpotensi menarik capital inflow. Pernyataan Purbaya muncul di tengah melemahnya kurs rupiah terhadap dolar AS ke level all–time low di 16.988 pada perdagangan intraday hari Selasa (20/1), yang ditekan oleh kekhawatiran terkait kesehatan fiskal dan independensi bank sentral seiring defisit APBN 2025 yang mendekati limit legal dan nominasi keponakan Presiden Prabowo sebagai calon anggota dewan gubernur Bank Indonesia.
Menteri Sekretaris Negara, Prasetyo Hadi, mengatakan pada Selasa (20/1) bahwa pemerintah telah mencabut izin 28 perusahaan karena melanggar peraturan lingkungan yang memperburuk dampak banjir di Sumatra pada akhir tahun lalu. Dari jumlah tersebut, Prasetyo menjelaskan bahwa 22 perusahaan yang dicabut izinnya berada di sektor pemanfaatan hutan yang meliputi 1,01 juta hektare, sementara 6 perusahaan lainnya bergerak di sektor pertambangan dan perkebunan. Sebelumnya, Kementerian Lingkungan Hidup telah mengajukan gugatan perdata senilai total Rp4,84 T terhadap 6 perusahaan yang diduga menyebabkan kerusakan lingkungan di Sumatra Utara, dengan inisial perusahaan–perusahaan yang digugat adalah PT NSHE, PT AR, PT TPL, PT PN, PT MST, dan PT TBS.
Reuters melaporkan bahwa China berencana meluncurkan kebijakan baru pada periode 2026–2030 untuk mendorong konsumsi domestik dan mengatasi ketidakseimbangan antara supply dan demand, dengan sektor jasa menjadi fokus utama. Para pemimpin China pun berjanji untuk “secara signifikan” meningkatkan pangsa konsumsi rumah tangga dalam perekonomian selama 5 tahun ke depan. Selama 2025 sendiri, China mencapai target pertumbuhan ekonomi +5% YoY, tetapi hasil tersebut utamanya didorong oleh ekspor yang kuat ke pasar non–AS di tengah lemahnya permintaan domestik dan tekanan tarif dari AS.
Tempo melaporkan bahwa keponakan Presiden Prabowo Subianto sekaligus wakil menteri keuangan, Thomas Djiwandono, telah mengundurkan diri dari keanggotaan di Partai Gerindra. Dengan pengunduran diri tersebut, Ketua Organisasi, Kaderisasi, dan Keanggotaan DPP Partai Gerindra, Prasetyo Hadi, mengatakan bahwa Thomas sudah memenuhi semua persyaratan sebagai calon deputi gubernur Bank Indonesia. Sementara itu, Ketua Komisi XI DPR, Mukhamad Misbakhun, mengatakan bahwa DPR akan menggelar uji kelayakan dan kepatutan (fit and proper test) terhadap Thomas Djiwandono sebagai calon deputi gubernur Bank Indonesia pada 26 Januari 2026. Selain Thomas, 2 calon lainnya, yakni Dicky Kartikoyono dan Solikin M. Juhro, masing–masing akan menjalani uji kelayakan dan kepatutan pada 26 Januari 2026 dan 23 Januari 2026.
Yield obligasi pemerintah Jepang tenor panjang melonjak ke level tertinggi, didorong kekhawatiran terkait kesehatan fiskal di tengah janji pemotongan pajak menjelang pemilu Februari 2026. Yield obligasi pemerintah Jepang tenor 10 tahun naik sekitar +25 bps sejak isu pemotongan pajak muncul dan berada di level 2,289% per Selasa (20/1), sementara yield untuk tenor 30 tahun naik ke level tertingginya di 3,708% pada Rabu (21/1). Reuters melaporkan bahwa pelaku pasar menahan diri untuk membeli obligasi pemerintah Jepang karena ketidakpastian arah kebijakan fiskal dan moneter, termasuk menunggu sikap Bank of Japan dalam pertemuan mendatang.

🏗️ 3 Pilar Suci Membangun Portofolio Solid

“Kalau satu saja pincang, portofoliomu pasti goyang.” — Agasmhndr

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Strategi memilih saham bukanlah hal yang bisa ditentukan hanya berdasarkan “vibes” semata. Dalam dunia investing dan trading, Agasmhndr mengingatkan kita tentang “3 Pilar Suci” dalam investasi. Beliau menjelaskan bahwa saham membutuhkan strategi pemilihan, entry dan exit, serta money management yang tepat agar dapat sukses dalam berinvestasi. Jika salah satu dari ketiga pilar ini kurang diperhatikan dengan baik, maka portofolio berpotensi menjadi tidak stabil. Beberapa hal yang perlu diprioritaskan menurut beliau antara lain valuasi saham, analisis makro, bandarmologi, serta penyeimbangan bobot portofolio. Dengan memperhatikan faktor–faktor tersebut, serta menekankan pentingnya kedisiplinan dan rasionalitas, kita semua memiliki potensi untuk menjadi investor yang sukses dalam perjalanan investasi masing–masing. Penasaran dengan detail dari ketiga pilar ini? Simak pembahasannya dalam tulisan berikut!

Copyright 2025 Stockbit, all rights reserved.

Disclaimer:

Konten ini ditulis oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu. Always do your own research.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing–masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri @Stockbit.com.

Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.