📉 Meningkatnya Ekspektasi Rate Hike oleh The Fed Tekan IHSG & Rupiah / by Stockbit Investment Research

Photo by: Stockbit

Daily Market Performance 🚀

IHSG Foreign Flow Kurs USD/IDR Gold
6.541,4 -0,73%-Rp690,4 miliar17.600 +0,35%4.337 +0,44%
Oil Coal CPO Nickel
104,1 -3,28%150,4 -0,46%4.818 -1,37%16.666 -1,37%

đź‘‹ Stockbitor!

Biro statistik tenaga kerja AS pada Kamis (10/9) melaporkan bahwa inflasi indeks harga produsen (producer price index/PPI) AS periode Agustus 2026 meningkat dan melampaui ekspektasi konsensus secara tahunan:

  • PPI MoM: 0,4% (vs. konsensus: 0,4%; Juli 2026: 0,1%)
  • PPI YoY: 5,4% (vs. konsensus: 5,3%; Juli 2026: 4,8%)

Sementara itu, harga minyak Brent sempat naik ke level US$110/barrel pada pembukaan perdagangan Jumat (11/9), sebelum melandai ke level US$104/barrel pada sore di hari yang sama. Lonjakan harga minyak didorong oleh kekhawatiran meluasnya gangguan pasokan minyak di Timur Tengah dan munculnya laporan penurunan produksi dari Arab Saudi.

Pada Kamis (10/9), kelompok Houthi yang didukung Iran dikabarkan telah mengambil alih kota pelabuhan Mocha di Yaman dan bergerak menyusuri pesisir Laut Merah menuju sejumlah pulau strategis. Hal ini membuat Houthi telah memperkuat pengaruhnya atas Selat Bab el–Mandeb, yang telah menjadi jalur alternatif penting untuk perdagangan minyak di tengah gangguan Selat Hormuz. Sebelumnya, Houthi pada akhir Juli 2026 telah mengumumkan embargo maritim terhadap pelabuhan–pelabuhan Arab Saudi, yang menghalangi kapal tanker untuk beroperasi di wilayah tersebut dan mengurangi kemampuan Arab Saudi untuk melakukan ekspor. Dampaknya, Arab Saudi pada Kamis (10/9) mengumumkan bahwa produksi minyaknya kembali turun ke level ~6,2 juta barrel per hari pada Agustus 2026 seiring kapasitas penyimpanan yang semakin terbatas, menandai level produksi terendah sejak 1990.

Menyusul dinamika tersebut, analisis dari CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa probabilitas The Fed untuk menaikkan suku bunga pada pertemuan 15–16 September 2026 meningkat ke level 67,4% per Jumat (11/9) sore, dibandingkan level 60% pada Rabu (9/9). Peningkatan ekspektasi tersebut mendorong indeks dolar AS (DXY) naik +0,2% ke level ~99,1 pada Kamis (10/9), sementara harga emas turun -1,8% ke US$4.318/oz dan yield obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun naik +12,2 bps ke 4,96%.

Dari dalam negeri, IHSG ditutup melemah -0,7% ke 6.541 pada Jumat (11/9), sejalan dengan pelemahan bursa Asia di mana Nikkei dan Kospi masing–masing turun -1,9% dan -1,8%. Adapun nilai tukar rupiah terhadap dolar AS melemah -0,4% ke level 17.600, sementara yield obligasi pemerintah Indonesia tenor 10 tahun naik +4,1 bps ke 7,13%.

Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan pada Jumat (11/9) bahwa pemerintah akan memastikan harga BBM bersubsidi tidak naik, sembari menambahkan bahwa pemerintah lebih memilih untuk menambah anggaran subsidi dibandingkan menaikkan harga.

Key Takeaway

Investor perlu memonitor data inflasi indeks harga konsumen (consumer price index/CPI) AS yang dijadwalkan akan dirilis pada Jumat (11/9) waktu setempat. Rilis data CPI yang tinggi berpotensi semakin memastikan kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan September 2026, sementara angka yang rendah dapat kembali menurunkan probabilitas suku bunga ke arah 50/50. Sementara itu, harga minyak juga menjadi swing factor dengan pergerakannya yang volatil, di mana per Jumat (11/9) sore harga Brent kembali turun ke level ~US$104/barrel setelah sempat menyentuh US$110/barrel secara intraday.

đź’° AMMN Dikabarkan Berpotensi Raih Dana Setidaknya US$1 Miliar dari Pencatatan di Bursa Hong Kong

  • $AMMN: Bloomberg melaporkan bahwa Amman Mineral Internasional telah menunjuk Citic Securities Co. dan Morgan Stanley sebagai penasihat terkait rencana IPO di bursa Hong Kong, dengan potensi perolehan dana setidaknya US$1 miliar. Narasumber Bloomberg mengatakan bahwa pertimbangan masih terus berjalan dan rincian terkait besaran nilai dan tenggat waktu masih dapat berubah. Perwakilan AMMN, Citic Securities, dan Morgan Stanley menolak mengomentari kabar ini. Sebelumnya, Bloomberg pada Juli 2026 juga melaporkan bahwa AMMN sedang mempertimbangkan pencatatan saham di bursa Hong Kong, meski AMMN menyebut bahwa kabar tersebut bersifat spekulasi.
  • $RAJA: Rukun Raharja mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa akuisisi 5% saham PT Layar Nusantara Gas oleh anak usaha perseroan, PT Raharja Gas Kasuri, bernilai ~US$43,7 juta. Pendanaan akuisisi ini dibiayai menggunakan fasilitas pinjaman bank yang diteruskan sebagai pinjaman pemegang saham. Dalam keterbukaan informasi sebelumnya, RAJA mengatakan bahwa akuisisi ini merupakan kemitraan strategis antara perseroan dengan grup Genting Berhad dalam pengembangan dan operasional floating liquefied natural gas (FLNG). Nilai transaksi tersebut mengacu pada 5% dari total dana yang telah disetorkan pemegang saham awal, Genting LNG Pte. Ltd. dan Genting Bintuni Pte Ltd., baik dalam bentuk ekuitas maupun pinjaman pemegang saham, sehingga RAJA masuk pada cost basis yang setara dengan kedua pemegang saham tersebut. PT LNG merupakan pengembang infrastruktur midstream dan downstream gas bumi, termasuk fasilitas FLNG berkapasitas 1,2 mtpa, yang dibentuk sebagai offtaker gas Blok Kasuri di Papua Barat. PT Layar Nusantara Gas belum beroperasi secara komersial, dengan seluruh aset masih berupa aset dalam pembangunan, sementara target target operasional secara komersial dijadwalkan pada 2Q28. Pada saat beroperasi penuh, pendapatan PT Layar Nusantara Gas diproyeksikan mencapai US$755 juta per tahun dengan EBITDA US$300 juta, sehingga porsi dari 5% saham yang dimiliki RAJA setara ~US$38 juta pendapatan dan US$15 juta EBITDA per tahun.
  • $MGLV: NexAI Digital Infrastruktur mengumumkan update rights issue, dengan harga pelaksanaan ditetapkan sebesar Rp8.880/lembar, lebih tinggi dibandingkan asumsi sebelumnya di Rp8.400/lembar. Dalam aksi korporasi ini, MGLV akan menerbitkan ~285,7 juta saham baru, dengan rasio 100 saham lama mendapatkan 15 rights dan efek dilusi hingga 13,04%. Potensi perolehan dana mencapai ~Rp2,5 T, yang ditujukan untuk: 1) pengambilalihan piutang pengendali perseroan, PT Nextier Datamate Center, kepada PT Nextier Askara Center dan PT Nextier GenAi Center senilai ~Rp668,6 M; 2) setoran modal sebesar ~Rp1,6 T ke PT Nextier Askara Center dan PT Nextier GenAi Center yang kini menjadi anak usaha perseroan, guna pembangunan fasilitas data center di KITB Batang dan Jababeka ($KIJA); dan 3) modal kerja. PT Nextier Datamate Center selaku pengendali dengan kepemilikan 65,1% akan melaksanakan seluruh haknya senilai ~Rp1,7 T. Aksi korporasi ini tidak memiliki pembeli siaga. Cum rights di pasar reguler dan negosiasi pada 30 Oktober 2026, sementara periode perdagangan dan pelaksanaan pada 5–18 November 2026.
  • $ASII: Astra International mencatat penjualan wholesales mobil sebanyak 36.824 unit pada Agustus 2026 (+21% YoY, -6% MoM). Hasil ini membuat penjualan wholesales mobil ASII selama 8M26 mencapai 298.264 unit (+13% YoY). Meski demikian, market share ASII selama 8M26 turun ke level 49,8% (vs. 8M25: 52,9%) seiring pertumbuhan penjualan wholesales se–industri yang lebih tinggi di +20% YoY.
  • $INTP: Indocement Tunggal Prakarsa mencatat kenaikan volume penjualan semen sebesar +12% YoY pada Agustus 2026, sehingga volume penjualan selama 8M26 naik +7% YoY (vs. 8M25: -5% YoY). Market share INTP naik menjadi 31,1% pada Agustus 2026 (vs. Agustus 2025: 28,9%) seiring pertumbuhan penjualan semen seindustri yang lebih moderat di +4% YoY pada Agustus 2026, sementara market share INTP selama 8M26 turun ke 29% (vs. 8M25: 29,3%) karena pertumbuhan penjualan semen seindustri mencapai +9% YoY selama 8M26. Dari segi segmentasi, volume penjualan semen kantong (bag) INTP naik +6% YoY selama 8M26, sementara volume penjualan semen curah (bulk) naik +11% YoY.
  • $MITI: Mitra Investindo melalui anak usahanya, PT Wasesa Line, mengumumkan telah mengakuisisi 3 unit kapal tunda dan 1 unit landing craft transport (LCT) senilai total ~Rp22,8 M dari pihak afiliasi.
  • $EPMT: Direktur Kalbe Farma ($KLBF), Kartika Setiabudy, mengatakan dalam public expose pada Jumat (11/9) bahwa pihaknya membuka opsi penghapusan pencatatan saham atau delisting Enseval Putera Megatrading karena belum mencapai batas minimum free float yang ditetapkan BEI. Kartika menjelaskan bahwa saat ini pihaknya masih melakukan perhitungan terkait rencana penambahan free float saham EPMT, tetapi di saat yang bersamaan juga menjajaki potensi delisting jika penambahan free float sulit untuk dilakukan. Kartika menekankan bahwa keputusan final mengenai hal ini masih dalam proses diskusi. Per akhir Agustus 2026, free float saham EPMT baru mencapai 7,51%, berdasarkan data registrasi pemegang efek. Sebagai konteks, BEI mewajibkan emiten dengan minimum market cap Rp5 T yang free float–nya di bawah 12,5% per 31 Maret 2026 untuk memenuhi free float setidaknya 12,5% pada 31 Maret 2027 dan minimum 15% pada 31 Maret 2028.

🔎 Insider Transactions

Source: IDX

Top Gainer 🔥

$KIJA $MIKA $TINS $EMAS
+3,68%+2,48%+1,94%+1,74%

Top Loser 🤕

$KPIG $COIN $SGER $MAPA
-7,06%-5,92%-5,56%-5,04%

 🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

  • Badan Komunikasi Pemerintah mengatakan kepada Bloomberg pada Jumat (11/9) bahwa meski lonjakan harga minyak merupakan sebuah risiko, pemerintah menilai dampak langsungnya terhadap inflasi akan tetap terkendali selama harga BBM tetap dipertahankan oleh pemerintah. Pemerintah juga telah menyesuaikan outlook defisit APBN 2026 dari 2,68% terhadap PDB menjadi sekitar 2,85% terhadap PDB, yang akan memberikan ruang fiskal untuk menjaga stabilitas harga BBM bersubsidi. Pemerintah tidak memproyeksikan lonjakan harga minyak akan secara otomatis berdampak pada kenaikan inflasi nasional dalam besaran yang setara, selama kebijakan subsidi dan kompensasi existing tetap berlaku. Pernyataan Badan Komunikasi Pemerintah muncul setelah harga minyak naik mendekati level US$110/barrel pada Jumat (11/9) seiring eskalasi konflik di Timur Tengah dan kabar penurunan produksi minyak Arab Saudi.
  • Harga tembaga berjangka untuk kontrak 3 bulan di London Metal Exchange anjlok -3,6% ke US$14.233/ton pada penutupan Kamis (10/9), setelah sempat mencetak rekor all–time high di US$14.875/ton pada intraday di hari yang sama. Penurunan harga tembaga tersebut menyusul laporan dari Reuters bahwa pemerintah AS belum mengambil keputusan mengenai tarif tembaga olahan, yang didorong oleh kekhawatiran bahwa kenaikan harga tembaga dapat meningkatkan kenaikan biaya manufaktur yang lebih besar dibandingkan manfaatnya untuk mendorong lebih banyak kegiatan pertambangan dalam negeri. Kenaikan harga tembaga belakangan ini sendiri didorong oleh arbitrage dari premi harga tembaga di bursa komoditas AS, Comex, seiring aksi penimbunan tembaga ke AS di tengah ekspektasi bahwa pemerintah AS akan menerapkan tarif pada tembaga olahan. Penurunan harga tembaga setelah mencapai rekor tertingginya sejalan dengan ekspektasi Stockbit bahwa volatilitas harga tembaga global dalam jangka pendek akan dipengaruhi oleh sentimen tarif yang diwacanakan oleh pemerintah AS.
  • Ketua Komite Percepatan Transformasi Digital Pemerintah sekaligus Ketua Dewan Ekonomi Nasional, Luhut Binsar Pandjaitan, mengatakan pada Kamis (10/9) bahwa pihaknya menargetkan uji coba rekening penyaluran bantuan sosial (bansos) dapat dimulai pada 1Q27. Luhut menjelaskan bahwa pembukaan rekening tersebut merupakan bagian dari digitalisasi perlindungan sosial (perlinsos) yang tengah disiapkan oleh pemerintah, dengan sistem perlinsos digital ditargetkan mulai dirilis secara nasional pada pekan ke–3 Oktober 2026. Luhut menyebut bahwa dalam skema baru ini, bansos dan perlinsos lainnya akan ditransfer langsung kepada penerima melalui rekening, menggantikan skema subsidi dalam bentuk barang atau produk tertentu. Program digitalisasi bansos akan menyasar ~50 juta masyarakat termiskin di Indonesia dalam desil 1–5, dengan dana bansos akan disesuaikan dengan kebutuhan seperti pembayaran listrik, beras, hingga bensin.
  • Manajemen Indocement Tunggal Prakarsa ($INTP) mencatat bahwa volume penjualan semen seindustri tumbuh +4% YoY pada Agustus 2026 dan +9% YoY selama 8M26 (vs. 8M25: -3% YoY). Kenaikan volume penjualan seindustri selama 8M26 didukung oleh kenaikan volume penjualan semen kantong (bag) sebesar +8% YoY (vs. 8M25: -0,3% YoY), sedangkan volume penjualan semen curah (bulk) naik +9% YoY (vs. 8M25: -10% YoY).
  • Pembangunan Perumahan ($PTPP) mengumumkan telah menandatangani master restructuring agreement atas jumlah terutang senilai Rp18,2 T dengan bank–bank kreditur, yang mencakup Bank Mandiri ($BMRI), Bank Rakyat Indonesia ($BBRI), Bank Negara Indonesia ($BBNI), dan Bank Syariah Indonesia ($BRIS). Master restructuring agreement ini akan berlaku efektif setelah disetujui RUPS dan memenuhi syarat pendahuluan. Kesepakatan ini ditujukan untuk merestrukturisasi kewajiban keuangan demi menjaga keberlangsungan usaha, meningkatkan kinerja operasional, dan memastikan pelunasan utang kepada kreditur.
  • Kontan melaporkan bahwa Mitra Keluarga Karyasehat ($MIKA) tengah menyiapkan pembukaan 3 rumah sakit baru hingga 1Q27, yang diperkirakan akan menambah ~400 tempat tidur ke jaringan rumah sakit perseroan. Dari 3 rumah sakit baru tersebut, 2 di antaranya berada di Jabodetabek dengan target beroperasi pada 4Q26, sementara 1 rumah sakit lainnya di Jawa Timur dengan target beroperasi pada 1Q27.
  • Era Graharealty ($IPAC) berencana go private dan menghapus pencatatan sahamnya dari BEI, seiring perubahan strategi bisnis yang membuat perseroan tidak lagi memerlukan pendanaan dari pasar modal. Per akhir Agustus 2026, APAC Investment 2 Pte. Ltd. selaku pengendali menguasai 90,6% saham IPAC, sementara saham publik hanya tersisa 9,4%. APAC Investment 2 Pte. Ltd. akan melaksanakan penawaran tender sukarela dengan harga Rp250/saham, lebih tinggi sekitar +44,5% dibandingkan rata–rata harga saham tertinggi harian IPAC dalam 90 hari terakhir di Rp173/saham. Pemegang saham publik yang tidak menjual sahamnya akan tetap menjadi pemegang saham perusahaan tertutup. Rencana ini akan dibahas dalam RUPSLB pada 20 Oktober 2026.

đź’µ Rupiah Menguat, Siapa yang Untung di IHSG

“Jangan tanya rupiah naik atau turun. Tanyakan: siapa yang paling diuntungkan?” — InvestorfromPky

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Rupiah menguat tidak berarti semua saham naik, tetapi secara mekanisme rupiah yang lebih kuat dapat menjadi angin belakang bagi IHSG. Penguatan rupiah membuat asing lebih nyaman masuk karena risiko kerugian kurs berkurang, sekaligus menurunkan beban utang USD emiten dan biaya impor bagi perusahaan yang bergantung pada bahan baku dalam USD. Sentimen ke sektor finansial dan saham domestik pun ikut membaik karena rupiah stabil dibaca pasar sebagai tanda tekanan eksternal yang lebih rendah. Jika dikombinasikan dengan yield turun, asing net buy, dan laba emiten naik, penguatan rupiah bisa menjadi "fuel" tambahan bagi valuasi IHSG. Namun di sisi sebaliknya, emiten eksportir dan komoditas bisa tertekan karena nilai pendapatan ekspornya menyusut saat dikonversi ke rupiah. Karena itu, pertanyaannya bukan sekadar rupiah menguat atau melemah, melainkan siapa yang paling diuntungkan — yaitu saham dengan biaya USD besar, utang USD besar, dan fundamental yang sedang berbalik naik.

Sekilas tentang InvestorfromPky

InvestorfromPky dikenal sebagai seorang investor yang gemar membagikan cerita inspiratif, baik berkaitan dengan keseharian maupun berinvestasi saham di Stream Stockbit. Selain berbagi cerita inspiratif, beliau juga aktif berbagi ilmu investasi saham baik untuk pemula hingga level expert. Kamu bisa temukan cerita menarik lainnya dari InvestorfromPky di sini.

Copyright 2026 Stockbit, all rights reserved.

Disclaimer:

Konten ini ditulis oleh PT Stockbit Karya Indonesia (“Stockbit”), perusahaan media ekonomi dan keuangan yang menghadirkan berita, analisis, dan insight tentang dunia bisnis, investasi, dan kebijakan ekonomi, khususnya yang terkait Pasar Modal.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing–masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri @Stockbit.com.

Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.