.png)
Daily Market Performance 🚀
IHSG
7.760
+0,32%
Coal
149,7
+0,23%
Oil (Brent)
74,4
-0,04%
Gold
2.726
+0,70%
CPO
4.253
-0,58%
Nickel
16.945
-0,21%
Adaro Energy Indonesia ($ADRO) mengumumkan tambahan informasi mengenai rencana spin–off anak usaha di bidang batu bara termal, PT Adaro Andalan Indonesia (AAI). Berikut beberapa catatan penting kami:
PUPS dan IPO
Penawaran umum oleh pemegang saham (PUPS) untuk AAI akan dilaksanakan secara bersamaan dengan proses penawaran umum perdana (IPO). Adapun IPO AAI akan membuat kepemilikan ADRO yang mencapai 7 miliar (100%) saham terdilusi menjadi 90%. Sebelumnya, belum diinformasikan secara jelas bahwa akan terdapat IPO.Harga PUPS dan IPO
Harga penawaran PUPS AAI adalah harga rata–rata tertimbang (volume weighted average price/VWAP) yang terbentuk setelah penutupan perdagangan pada hari IPO–nya. Namun, harga penawaran PUPS terendah ditetapkan sebesar 2,45 miliar dolar AS (~5.425 rupiah per saham), sementara harga tertinggi adalah 2,63 miliar dolar AS (~5.825 rupiah per saham). Berdasarkan perhitungan kami, harga penawaran PUPS ini mencerminkan valuasi sebesar 2,95–3,17x P/E. Sebelumnya, ADRO hanya menginformasikan nilai transaksi 2,45–2,63 miliar dolar AS sebagai nilai kewajaran transaksi. Di sisi lain, indikasi harga IPO AAI belum diketahui.Rasio Pemesanan
Berdasarkan perhitungan kami, setiap kepemilikan 100 saham ADRO akan memiliki hak untuk memesan ~23 saham AAI pada PUPS, dengan asumsi seluruh saham AAI yang dimiliki ADRO ditawarkan pada PUPS.ADRO Setelah Spin–off
Dengan melepas AAI, ADRO akan mengalami penurunan laba bersih. Berdasarkan angka pro–forma dengan estimasi annualized EPS 2024 sebesar 282,4 rupiah per saham pasca spin–off, maka ADRO akan diperdagangkan pada 13,4x P/E berdasarkan harga saham di 3.780 rupiah per Jumat (18/10). Sebelumnya, ADRO tidak menyertakan laporan keuangan proforma pasca spin–off AAI.
ADRO sendiri telah mendapatkan persetujuan para pemegang saham terkait rencana spin–off AAI dalam RUPSLB pada hari ini, Jumat (18/10). Adapun rencana pembagian dividen spesial baru akan dibahas dalam RUPSLB pada 15 November 2024.
Meski belum diketahui, kami memperkirakan bahwa harga saham IPO AAI tidak akan jauh berbeda dengan kisaran harga PUPS. Kami menilai investor memiliki peluang lebih besar untuk mendapatkan saham AAI lebih banyak dengan berpartisipasi dalam PUPS melalui kepemilikan saham ADRO dibandingkan berpartisipasi pada IPO. Namun, bagi investor yang menempuh langkah tersebut, perlu mencermati beberapa faktor yang dapat mempengaruhi potensi keuntungan/kerugian secara keseluruhan yakni:
Rasio saham ADRO dan AAI yang dimiliki (rasio pemesanan)
Potensi dividen yang diterima dari ADRO, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi pada PUPS AAI
Potensi kenaikan/penurunan harga saham ADRO dan AAI setelah listing AAI
🛋️ ACES: SSSG +9,8% YoY pada 9M24, Lampaui Target
$ACES: Aspirasi Hidup Indonesia mencatatkan same store sales growth (SSSG) sebesar +8,8% YoY pada September 2024 (vs. Agustus 2024: +11,1% YoY, September 2023: +10,9% YoY). Hasil ini membuat SSSG selama 9M24 sebesar +9,8% YoY (vs. 9M23: +7,4% YoY), melampaui guidance 2024 dari manajemen yang mengincar minimum +7% YoY. SSSG pada September 2024 terjadi di seluruh wilayah, yakni Jakarta (+5%), Jawa di luar Jakarta (+9%), dan luar Jawa (+10,9%). Manajemen ACES sendiri membuka 2 gerai baru pada September 2024 di Mall Puri Indah dan AEON Deltamas, sehingga perseroan telah membuka gerai baru sebanyak 11 unit selama 9M24.
$INTP: Indocement Tunggal Prakarsa mencatatkan pertumbuhan volume penjualan semen sebesar +5% YoY pada September 2024 (termasuk Semen Grobogan), dengan market share naik ke level 29,9% (vs. September 2023: 27,7%) akibat volume penjualan se–industri yang turun -2% YoY. Pertumbuhan volume penjualan INTP ditopang oleh Pulau Jawa (+11% YoY), dengan wilayah Jawa Tengah naik signifikan (+49% YoY) karena konsolidasi Semen Grobogan, sehingga market share INTP di Pulau Jawa naik ke level 38,4% (vs. September 2023: 34,4%). Sementara itu, penjualan di luar Pulau Jawa turun -5% YoY, dengan market share melandai ke level 21% (vs. September 2023: 21,1%). Dari segi segmentasi produk, penjualan semen kantong turun -5% YoY dan semen curah naik +31% YoY. Selama 9M24, volume penjualan semen INTP tumbuh +9% YoY menjadi 13,7 juta ton.
$GGRM: Gudang Garam melalui anak usahanya, PT Surya Dhoho Investama, mengumumkan peresmian Bandara Dhoho di Kediri, Jawa Timur pada Jumat (18/10). PT Surya Dhoho Investama sendiri telah menjalin kerja sama operasi (KSO) dengan PT Angkasa Pura Indonesia sebagai operator bandara. Bandara Dhoho sebenarnya sudah mulai soft launching sejak 5 April 2024. Sejak saat itu, menurut laporan Kontan, Bandara Dhoho telah melayani lebih dari 20.000 penumpang dan 175 pergerakan pesawat.
$SMMT: Golden Eagle Energy berencana menggelar private placement hingga 315 juta saham baru, setara 10% modal ditempatkan dan disetor. Calon investor dan harga pelaksanaan belum diumumkan, sementara dana yang diperoleh ditujukan untuk pengembangan usaha melalui investasi dan modal kerja. Rencana ini akan dibahas dalam RUPSLB pada 26 November 2024.
$BLES: Pemegang saham Superior Prima Sukses, PT Tancorp Investama Mulia, membeli 66,8 juta saham BLES dengan harga rata–rata 228,1 rupiah per lembar pada 8–16 Oktober 2024. Total nilai transaksi mencapai ~15,2 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Tancorp Investama Mulia di BLES naik dari 0,09% menjadi 0,1%.
$SAPX: Pengendali Satria Antaran Prima, PT Satria Investama Perdana, menjual 10 juta saham SAPX dengan harga rata–rata 2.700 rupiah per lembar pada 16 Oktober 2024. Total nilai transaksi mencapai ~27 miliar rupiah dan ditujukan untuk securities lending. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Satria Investama Perdana di SAPX turun dari 47,8% menjadi 46,6%.
$BTON: Komisaris Utama dan Direktur Utama Betonjaya Manunggal, Gwie Gunato Gunawan dan Gwie Gunadi Gunawan, masing–masing menjual 6 juta saham BTON dengan harga rata–rata 462 rupiah per lembar pada 4 Oktober 2024. Total nilai transaksi dari kedua penjualan tersebut mencapai 5,6 miliar rupiah, sementara transaksi ditujukan untuk menambah likuiditas. Setelah transaksi ini, kepemilikan Gwie Gunato Gunawan dan Gwie Gunadi Gunawan di BTON masing–masing turun dari 0,83% menjadi 0%.
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥
Saham Top Loser Hari Ini 🤕
Performa Sektor Hari Ini đź“Š
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...
Ketua DPP PDI–Perjuangan (PDI–P), Puan Maharani, mengatakan bahwa partainya akan solid mendukung pemerintahan Prabowo Subianto. Tidak diketahui apakah maksud Puan tersebut berarti PDI–P bergabung dengan koalisi atau tidak. Jika Prabowo dapat mencapai kesepakatan koalisi dengan PDI–P, maka tidak akan ada partai oposisi di parlemen periode 2024–2029, yang mana belum pernah terjadi sebelumnya sejak Indonesia mulai pemilihan presiden langsung pada 2004.
Bank Indonesia kembali memperpanjang kebijakan down payment (DP) 0% untuk kredit kendaraan bermotor hingga 31 Desember 2025. Langkah ini ditujukan untuk mendorong pertumbuhan kredit dan pembiayaan perbankan pada sektor–sektor yang mendukung lapangan kerja. Sebelum diperpanjang, kebijakan DP 0% untuk kredit kendaraan bermotor akan berakhir pada 31 Desember 2024.
Investor Daily melaporkan bahwa stok cadangan jagung pemerintah sebanyak 97.131,19 ton yang dikelola Perum Bulog akan segera dilepas ke pasar guna mengurangi risiko penurunan mutu, mengingat jagung–jagung tersebut sudah disimpan di gudang sekitar 6 bulan. Stok cadangan jagung pemerintah tersebut akan dilepas melalui peternak mikro/kecil dan menengah serta industri pakan ternak, dengan harga 4.900 rupiah per kg di Jawa, 5.200 rupiah per kg di Sumatra, 5.000 rupiah per kg di Bali dan NTB, serta 5.500 rupiah per kg di Kalimantan dan Sulawesi.
Direktur Utama Indonesia Battery Corporation, Toto Nugroho, mengatakan bahwa pihaknya dan CBL International Development Pte. Ltd. – yang merupakan anak usaha Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL) – telah membentuk joint venture untuk membangun pabrik pembuatan sel baterai senilai 1,18 miliar dolar AS. Toto mengatakan bahwa pabrik tersebut akan memiliki kapasitas sebesar 15 GWh dan ditargetkan mulai berproduksi pada 2027.
Ekonomi China tumbuh +4,6% YoY pada 3Q24 (vs. 2Q24: +4,7% YoY), melampaui ekspektasi konsensus di level +4,5% YoY. Hasil ini menandai pertumbuhan ekonomi China yang paling lambat sejak 1Q23, ditekan oleh melemahnya sektor properti, permintaan domestik yang tidak stabil, risiko deflasi, dan ketegangan perdagangan dengan negara–negara Barat. Selama 9M24, ekonomi China tumbuh +4,8% YoY, lebih rendah dibandingkan target +5% YoY yang ditetapkan pemerintah China.
Biro sensus AS mencatat bahwa penjualan ritel di AS naik +0,4% MoM pada September 2024 (vs. Agustus 2024: +0,1% MoM), melampaui ekspektasi konsensus di level +0,3% MoM. Peningkatan ini terjadi seiring penurunan harga bahan bakar minyak (BBM), sehingga memberikan keleluasaan lebih bagi konsumen untuk berbelanja. Sementara itu, penjualan ritel inti – yang mengecualikan layanan makanan, dealer mobil, toko bahan bangunan, dan stasiun pengisian bahan bakar – melonjak +0,7% MoM (vs. Agustus 2024: +0,3% MoM), menandai level tertinggi dalam 3 bulan terakhir. Penjualan ritel inti sendiri memiliki korelasi paling dekat dengan komponen belanja konsumen dalam produk domestik bruto AS.
Bank sentral Eropa (ECB) pada Kamis (17/10) memutuskan untuk memangkas suku bunga sebesar -25 bps, sesuai ekspektasi konsensus serta menyusul langkah serupa pada September dan Juni 2024. Keputusan ini diambil seiring melandainya inflasi ke bawah level target 2% dan ekonomi yang melemah.
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini
đź—» Northern Doji: Pertanda Awal Pembalikan Tren di Puncak Pasar
Photo by: Stockbit
"Meskipun ini adalah alat yang berguna dalam analisis teknikal, penting untuk tidak menggunakannya secara terpisah. Selalu cari konfirmasi dan gunakan strategi manajemen risiko yang kuat dalam trading Anda” - owennath
Northern Doji adalah salah satu pola candlestick yang ditemukan dalam analisis teknikal pasar saham. Pola ini termasuk dalam kategori pola Doji, yang ditandai dengan harga pembukaan dan penutupan yang hampir sama. Northern Doji merupakan indikasi ketidakpastian di pasar, di mana kekuatan pembeli dan penjual hampir seimbang. Namun, ketika Northern Doji muncul setelah tren naik yang panjang, hal ini dapat menjadi sinyal potensi pembalikan arah atau setidaknya jeda dalam tren naik. Bagaimana karakteristik dari candlestick ini dan bagaimana penggunaannya? Temukan jawabannya di tulisan owennath berikut ini!
Sekilas tentang Owennath
Owennath akrab dipanggil Owen adalah teknikalis yang memiliki gelar RTA sekaligus berstatus sebagai mahasiswa. Sehari-harinya Owen aktif berbagi insight mulai dari analisis teknikal saham, teori dasar teknikal hingga studi kasus seputar dunia investasi dari kacamatanya di Stockbit Stream!
Penulis & Editor: Stockbit Investment Research
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved.
Disclaimer:
Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.
Domain resmi Stockbit adalah “https://stockbit.com/” dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com” Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.