🛢️ AS Kuasai Sementara Venezuela, Emas Naik Namun Minyak Stabil

Photo by: Stockbit

Daily Market Performance 🚀

IHSG	Foreign Flow	Kurs USD/IDR	Gold
8.859 +1,27%	+Rp38,8 miliar	16.740 +0,09%	4.443 +2,62%

Oil	Coal	CPO	Nickel
60,4 -0,59%	105,5 -0,85%	4.004 +0,33%	16.820 +1,05%

👋 Stockbitor!

AS pada Sabtu (3/1) melancarkan serangan militer ke Venezuela dan menangkap Presiden Venezuela, Nicolás Maduro, yang kemudian dibawa ke New York untuk menjalani proses hukum terkait tuduhan perdagangan narkotika. Presiden AS, Donald Trump, mengatakan bahwa AS akan “mengelola Venezuela untuk sementara waktu” serta membuka kemungkinan dilakukannya operasi militer lanjutan apabila rezim Maduro tidak kooperatif.

Reuters melaporkan bahwa pemerintah AS telah meminta perusahaan-perusahaan minyak AS untuk kembali berinvestasi di Venezuela. Venezuela sendiri memiliki cadangan minyak terbesar di dunia — sekitar 17% dari total cadangan minyak mentah dunia (proven reserves), melampaui Arab Saudi. Namun, produksinya saat ini masih sangat terbatas, yakni kurang dari 1% produksi minyak global, akibat sanksi internasional dan minimnya investasi selama bertahun–tahun.

Menyusul perkembangan tersebut, OPEC+ dalam pertemuannya pada Minggu (4/1) memutuskan untuk mempertahankan rencana produksi (unchanged), sembari mengatakan bahwa penyesuaian produksi sebagai respons terhadap situasi Venezuela masih terlalu prematur.

Reaksi pasar relatif tenang merespon perkembangan ini. Harga minyak Brent pada perdagangan Senin (5/1) pagi hanya naik +0,5% ke level ~US$61/bbl, sebelum melemah -0,6% ke ~US$60/bbl pada sore harinya. Sementara itu, harga emas menguat sepanjang Senin hingga naik +2,3% ke level US$4.433/oz per Senin sore.

Key Takeaway

Reaksi harga minyak pada perdagangan Senin mencerminkan bahwa para pelaku pasar tidak menaruh kekhawatiran yang besar pada potensi gangguan pasokan jangka pendek dari perkembangan ini, mengingat kontribusi produksi Venezuela yang minim. Dalam jangka yang lebih panjang, potensi tambahan pasokan dari Venezuela dan dampaknya terhadap harga minyak akan bergantung kepada berbagai faktor termasuk dinamika politik serta komitmen investasi perusahaan–perusahaan minyak. Meski harga minyak cenderung muted, namun sejumlah emiten migas menguat pada perdagangan Senin seperti $ENRG (+3,4%), $MEDC (+2,4%) dan $ELSA (+2%). Sementara itu, kenaikan harga emas memberikan sentimen positif pada harga saham emiten emas dengan $BRMS (+8,1%), $ARCI (+4,9%) dan $HRTA (+5,6%) menguat pada perdagangan Senin.

🛒 SIDO Target Laba Bersih Tumbuh +8% YoY pada 2026

• $SIDO: Direktur Utama Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul David Hidayat mengatakan bahwa pihaknya membidik pertumbuhan pendapatan dan laba bersih masing–masing sebesar +8% YoY pada tahun 2026 (vs. target 2025: +5% YoY). David mengungkapkan beberapa katalis positif, antara lain inovasi produk baru, efisiensi biaya, serta kontribusi ekspor yang meningkat. Untuk mendukung rencana tersebut, perseroan menyiapkan capex di kisaran Rp120 M–Rp 150 M (vs. alokasi capex 2025: Rp150 M–Rp 175 M) yang akan digunakan untuk pemeliharaan dan penambahan peralatan produksi guna mendukung pengembangan produk serta peningkatan efisiensi.
• $ERAA: Erajaya Swasembada mencatatkan same store sales growth (SSSG) sebesar +41,2% YoY pada November 2025 (vs. Oktober 2025: +30,5% YoY), sehingga SSSG selama 11M25 tumbuh +4,5% YoY (vs. 10M25: +1,2% YoY). Sementara itu, Sinar Eka Selaras ($ERAL) mencatatkan SSSG sebesar +22,7% YoY pada November 2025 (vs. Oktober 2025: +19,2% YoY), sehingga SSSG selama 11M25 tumbuh +15,1% YoY (vs. 10M25: +14,3% YoY). SSSG ERAA dan ERAL pada November ditopang kuatnya penjualan iPhone 17, yang diperkirakan berlanjut hingga Desember. Secara konsolidasi, grup Erajaya menambah 35 toko pada November 2025, dengan ERAA membuka 24 toko dan ERAL membuka 5 toko. Penambahan tersebut membuat total toko grup Erajaya menjadi 2.265 unit per November 2025.
• $LPGI: Pemegang saham Lippo General Insurance, Hanwha General Insurance Co. Ltd., membeli ~1,4 miliar saham LPGI dari PT Hanwha Life Insurance Indonesia dengan harga rata–rata Rp654/lembar atau senilai total ~Rp914,3 M pada 29 Desember 2025. Transaksi pengalihan saham ini tidak menyebabkan perubahan pengendali perseroan dan dilakukan dalam rangka memenuhi ketentuan pasal 5 POJK No 23 Tahun 2023 tentang kesehatan keuangan perusahaan asuransi dan perusahaan reasuransi. Setelah transaksi ini, porsi kepemilikan langsung Hanwha General Insurance Co. Ltd. di LPGI naik dari 14,90% menjadi 61,50% sedangkan kepemilikan PT Hanwha Life Insurance Indonesia di LPGI turun dari 59,46% menjadi 12,86%.
• $SUPA: Pengendali saham Super Bank Indonesia, anak usaha Elang Mahkota Teknologi ($EMTK), Elang Media Visitama, membeli 178,3 juta saham dengan harga rata–rata Rp941/lembar pada 24 Desember–30 Desember 2025. Total nilai transaksi mencapai Rp167,8 M. Setelah transaksi tersebut, porsi kepemilikan langsung EMTK di SUPA naik dari 27,07% menjadi 27,60%.
• $PRAY: Famon Awal Bros Sedaya menargetkan pertumbuhan pendapatan sekitar +15–20% YoY pada 2026 (vs. +11% YoY berdasarkan angka annualized 9M25). Untuk mendukung rencana tersebut, perseroan mengalokasikan capex hingga Rp1 T (vs. alokasi capex 2025: Rp900 M) untuk penyelesaian dan penambahan kapasitas pada rumah sakit baru, peningkatan fasilitas dan peralatan, serta investasi pada sistem digital dan infrastruktur pendukung. Selama 2026, perseroan menargetkan pembukaan satu rumah sakit baru berkapasitas 200 tempat tidur sekaligus memulai pembangunan beberapa rumah sakit lainnya.

Top Gainer 🔥

$PNLF	$BUMI	$BRMS	$KPIG
+20,14%	+10,48%	+8,05%	+7,64%

Top Loser 🤕

$PANI	$AVIA	$INTP	$PTPP
-2,97%	-2,88%	-2,70%	-2,42%

 🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

• BPS mencatat bahwa inflasi indeks harga konsumen (IHK) di Indonesia mencapai 2,92% YoY pada Desember 2025 (vs. November 2025: inflasi 2,72% YoY), tertinggi sejak April 2024. Secara bulanan, inflasi IHK mencapai 0,64% MoM (vs. November 2025: inflasi 0,17% MoM). Adapun inflasi inti mencapai 2,38% YoY (vs. November 2025: inflasi 2,36% YoY), tertinggi sejak Mei 2025. BPS menjelaskan bahwa inflasi tahunan pada Desember 2025 didorong oleh emas perhiasan dengan andil 0,79 percentage point, cabai merah dengan andil 0,18 percentage point, serta ikan segar dengan andil 0,15 percentage point.
• BPS mencatat bahwa surplus neraca perdagangan Indonesia mencapai ~US$2,7 miliar pada November 2025 (vs. November 2024: surplus ~US$4,3 miliar, Oktober 2025: surplus ~US$2,4 miliar). Hasil tersebut dipengaruhi oleh penurunan ekspor sebesar -6,6% YoY (vs. Oktober 2025: -2,3% YoY), menandai kontraksi terdalam sejak Februari 2024, sementara impor naik +0,5% YoY (vs. Oktober 2025: -1,2% YoY). Selama 11M25, Indonesia mencatat surplus neraca perdagangan sebesar US$38,5 miliar (vs. 11M24: surplus US$28,9 miliar), dengan ekspor dan impor masing–masing tumbuh +5,6% YoY dan +2% YoY.
• Ketua Umum Asosiasi Aneka Industri Keramik Indonesia (Asaki), Edy Suyanto, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan volume produksi keramik nasional mencapai 537 juta meter persegi (+13% YoY) pada 2026, mencerminkan tingkat utilisasi sebesar 80% (vs. 2025: 73%, 2024: 66%). Edy menambahkan bahwa tingkat utilisasi tersebut berpotensi meningkat hingga 96% apabila program 3 juta rumah pemerintah dapat berjalan secara optimal. Sepanjang 2025, total produksi keramik nasional tercatat tumbuh +15% YoY menjadi 474,5 juta meter persegi. Edy menjelaskan bahwa pertumbuhan tersebut didukung oleh berbagai kebijakan pro–industri, antara lain penerapan kebijakan antidumping, safeguard keramik, serta pemberlakukan SNI wajib untuk produk keramik.
• Pemerintah melalui PMK No. 105/2025 akan melanjutkan pembebasan pajak penghasilan (PPh 21) pada 2026 bagi pekerja di lima sektor padat karya dengan penghasilan bruto hingga Rp10 juta/bulan. Kebijakan ini telah berlaku sejak 2024. Lima sektor tersebut meliputi industri alas kaki, tekstil dan pakaian jadi, furnitur, industri kulit beserta produk turunannya, serta sektor pariwisata. Fasilitas ini tidak berlaku bagi pekerja yang telah menerima skema PPh 21 ditanggung pemerintah lainnya. Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, menjelaskan bahwa stimulus ini diberikan untuk menjaga daya beli masyarakat dan menjalankan fungsi stabilisasi ekonomi pada 2026.
• Kementerian ESDM melalui Surat Edaran Direktur Jenderal Mineral dan Batubara Nomor 2.E/HK.03/DJB/2025 memberi relaksasi sementara bagi pemegang izin untuk menjalankan eksplorasi dan produksi. Penambang dengan RKAB 2026 yang telah disetujui sebelum aturan baru diundangkan wajib menyesuaikan dan mengajukan RKAB ulang. Namun, apabila penyesuaian telah diajukan tetapi belum disetujui hingga akhir berjalan, RKAB lama masih dapat digunakan sebagai acuan sementara dengan batasan produksi maksimal 25% dari rencana produksi 2026 hingga 31 Maret 2026.
• Kontan melaporkan bahwa pemerintah melalui Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 108 Tahun 2025 mewajibkan penyedia jasa aset kripto (exchange) untuk melaporkan transaksi kripto bernilai besar, termasuk transaksi pembayaran ritel dengan nilai melebihi US$50.000.

📚 7 Buku Investasi Hidden Gem yang Jarang Dibahas, Tapi Full "Daging" Semua

“The most important single thing is to prevent losses.” — Parahitairawan

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Sebagian besar investor sibuk mencari strategi cuan, padahal fondasi terpenting justru ada di cara berpikir. Tulisan ini merangkum 7 buku investasi hidden gem — bukan buku populer yang sering diulang, tapi bacaan yang membentuk disiplin, manajemen risiko, dan kewarasan saat pasar euforia maupun panik. Mulai dari pentingnya survival ala Gerald Loeb, memahami siklus spekulasi pasar, membaca krisis berulang yang sering disalahartikan sebagai “kejadian unik”, hingga cara berpikir kontrarian saat fear mendominasi. Yuk cek selengkapnya dalam tulisan berikut ini!

Sekilas tentang Parahitairawan

Parahitairawan adalah seorang investor dan juga edukator seputar investasi saham. Beliau telah berkecimpung di pasar modal selama hampir 18 tahun. Selain kerap membagikan edukasi lewat Stockbit Stream, Parahitairawan juga aktif menulis buku. Salah satu karya beliau yang paling terkenal adalah “Street Investing, Pendekatan Gaya Jalanan dalam Melakukan Analisis Fundamental Saham.” Tulisan–tulisan Parahitairawan selengkapnya juga bisa kamu baca langsung di sini!

Copyright 2025 Stockbit, all rights reserved.

Disclaimer:

Konten ini ditulis oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu. Always do your own research.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing–masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri @Stockbit.com.

Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.