Right issue juga biasa disebut dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD), biasanya digunakan perusahaan untuk menambah modal kerja, ekspansi bisnis, hingga membayar kewajiban hutang.

Dalam hal ini, perusahaan menerbitkan saham baru dan memprioritaskan investor lama untuk membeli saham tersebut dengan harga yang lebih murah dibandingkan ketika kelak sudah diperjualbelikan ke pemegang saham yang baru.

Biasanya pemberian right issue saham kepada pemegang saham menggunakan rasio saham. Misalnya saja menggunakan rasio 1:4, berarti setiap pemegang satu lembar saham diberi hak terlebih dahulu untuk membeli 4 lembar saham.