.png)
Daily Market Performance 🚀
IHSG
7.658
+0,80%
Coal
148,0
-0,77%
Oil (Brent)
77,8
-0,99%
Gold
2.544
-0,33%
CPO
3.919
-0,08%
Nickel
17.136
+2,26%
Adaro Energy Indonesia ($ADRO) mencatat laba bersih sebesar 404 juta dolar AS (+8% QoQ, -2,7% YoY) pada 2Q24. Hasil ini membuat laba bersih selama 1H24 mencapai 779 juta dolar AS (-10,9% YoY), melampaui ekspektasi karena setara 61,6%/63,4% dari estimasi Stockbit/konsensus. Pendapatan ADRO naik +6% QoQ pada 2Q24, sehingga selama 1H24 menjadi 3 miliar dolar AS (-14,6% YoY) dan sejalan dengan ekspektasi (51,4% dari estimasi Stockbit). Secara umum, kinerja positif ADRO selama 1H24 ditopang oleh margin laba kotor yang melampaui ekspektasi kami dan volume penjualan yang meningkat.
Margin Laba Kotor Lebih Baik dari Ekspektasi
Margin laba kotor ADRO selama 2Q24 mencapai 37,9%, sehingga selama 1H24 mencapai 40,6% dan melampaui ekspektasi kami yang memperkirakan margin laba kotor FY24F di level 36,5%. Hasil ini didorong oleh beban pokok penjualan yang lebih rendah seiring turunnya biaya royalti (-29,9% YoY), biaya pemrosesan batu bara (-28,5% YoY), serta hilangnya biaya mining service.
Biaya royalti dan biaya pemrosesan batu bara masing–masing berkontribusi sebesar 33,9% dan 6,4% dari total beban pokok ADRO selama 1H24. Walaupun cash cost pada 2Q24 meningkat +5,3% QoQ menjadi 47 dolar AS per ton sales, hasil tersebut masih berada di bawah estimasi kami di 50 dolar AS per ton sales.Pertumbuhan Volume Penjualan yang Solid
Pendapatan ADRO yang naik secara kuartalan pada 2Q24 didukung oleh pertumbuhan volume penjualan menjadi 18,5 juta ton (+12% QoQ). Hasil tersebut membuat volume penjualan ADRO selama 1H24 mencapai 34,9 juta ton (+7,1% YoY), dengan volume produksi mencapai 35,7 juta ton (+7,6% YoY). Kenaikan tersebut didorong oleh segmen batu bara termal dan metalurgi.
.png)
Kami menilai kinerja ADRO selama 1H24 sebagai performa yang baik. Kami melihat ADRO berpotensi mencapai target volume penjualan, sementara cash cost berpotensi berada pada level yang lebih rendah dari ekspektasi kami.
🏘️ PANI Akuisisi Tanah Rp2,1 T
$PANI: Pantai Indah Kapuk Dua melalui anak usahanya, PT Panorama Eka Tunggal, mengumumkan telah membeli tanah seluas 848.238 meter persegi di Kampung Besar, Banten dengan nilai ~2,1 triliun rupiah dari pihak afiliasi, PT Karya Indah Raya. Transaksi tersebut mengimplikasikan harga pembelian tanah sebesar 2,5 juta rupiah per meter persegi. Transaksi afiliasi ini dilakukan dengan pertimbangan bahwa tanah tersebut dapat menambah dan memperluas skala proyek perseroan mengingat letaknya yang tidak jauh dari lokasi proyek perseroan. Sebelumnya, PANI mendapatkan dana senilai 2,4 triliun rupiah dari private placement tahap ke-2 sebanyak 469 juta saham dengan harga 5.200 rupiah per lembar.
$UNTR: United Tractors mencatatkan penjualan alat berat merek Komatsu sebanyak 368 unit (-5,6% MoM, -9,3% YoY) pada Juli 2024. Secara kumulatif selama 7M24, penjualan Komatsu mencapai 2.515 unit (-29,2% YoY), dengan market share sebesar 28% (vs. 1H24: 28%, 7M23: 32%). Dari segmen kontraktor pertambangan, UNTR mencatatkan volume produksi batu bara sebesar 83,7 juta ton (+17,7% YoY) pada 7M24, dengan overburden removal sebesar 699,1 juta bcm (+11,9% YoY).
$BREN: Barito Renewables Energy melalui anak usahanya, PT Barito Wind Energy (BWE), mengumumkan kemitraan strategis pengembangan proyek pembangkit listrik tenaga angin (PLTB) dengan ACEN Indonesia Investment Holding Pte. Ltd., anak usaha dari ACEN Corp. Kerja sama tersebut mencakup 3 aset PLTB di Sidrap, Sukabumi, dan Lombok dengan total potensi kapasitas 320 MW yang diakuisisi BWE pada 2024. ACEN Corp. sendiri merupakan entitas usaha dari grup Ayala, konglomerat asal Filipina.
$PGAS: Ketua Umum Asosiasi Aneka Industri Keramik Indonesia, Edy Suyanto, mengatakan bahwa Perusahaan Gas Negara telah memangkas kuota gas bumi murah untuk industri hingga 50% per 18 Agustus 2024, jauh lebih rendah dari penetapan kuota pada Februari 2024 di kisaran 60–70%. Hal ini menyebabkan industri pengguna harga gas bumi tertentu (HGBT) perlu membayar sekitar 13–15 dolar AS per MMBtu jika melampaui kuota yang ditetapkan, jauh lebih tinggi dibandingkan HGBT yang ditetapkan sebesar 6 dolar AS per MMBtu. Menanggapi kabar ini, Sekretaris Perusahaan PGAS, Fajriyah Usman, mengatakan bahwa perubahan kuota tersebut disebabkan oleh penurunan pasokan gas pipa akibat maintenance yang dilakukan oleh kontraktor hulu migas. Fajriyah menyebut pihaknya berharap kuota gas bumi murah untuk industri dapat kembali ke batas 60% pada September 2024.
$BBTN: Direktur Utama Bank Tabungan Negara, Nixon L. P. Napitupulu, mengatakan bahwa pihaknya tengah menjalin perbincangan dengan Muhammadiyah terkait peluang kerja sama, termasuk kemungkinan organisasi masyarakat berbasis keagamaan tersebut untuk menjadi salah satu pemilik saham BTN Syariah ke depannya. Namun, Nixon menyebut bahwa peluang kerja sama ini masih dalam tahap awal, sehingga belum ada kesepakatan apapun dari kedua belah pihak. Nixon mengatakan bahwa kerja sama dengan Muhammadiyah dapat berpotensi besar mengembangkan BTN Syariah setelah spin–off, mengingat potensi transaksi syariah Muhammadiyah itu besar. Sementara itu, Ketua PP Muhammadiyah, Anwar Abbas, mengatakan bahwa pihaknya belum memiliki rencana resmi untuk mengakuisisi saham sebuah bank.
$AKRA: Pengendali AKR Corporindo, PT Arthakencana Rayatama, membeli 37,4 juta saham AKRA dengan harga rata–rata 1.468,3 rupiah per lembar pada 22–26 Agustus 2024. Total nilai transaksi mencapai 37,4 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Arthakencana Rayatama di AKRA naik dari 62,68% menjadi 62,81%.
$IKBI: Sumi Indo Kabel akan membagikan dividen tahun buku 2023 sebesar 42 miliar rupiah atau 34,31 rupiah per saham, setara ~36% dividend payout ratio. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 2 September 2024, dengan pembayaran pada 23 September 2024. Mengacu harga saham IKBI pada Rabu (28/8) di level 498 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 6,9%.
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥
Saham Top Loser Hari Ini 🤕
Performa Sektor Hari Ini 📊
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...
Plt. Kepala BPS, Amalia Adininggar Widyasanti, mengatakan kepada DPR pada Rabu (28/8) bahwa jumlah dan persentase penduduk kelas menengah di Indonesia saat ini hanya mencapai 47,85 juta orang atau setara 17,13% dari total penduduk, jauh merosot dibandingkan realisasi 2019 di level 57,33 juta orang atau 21,5% dari total penduduk. Tren tersebut dipengaruhi oleh scarring effect (efek luka) dari pandemi terhadap ketahanan kelas menengah.
Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan bahwa pemerintah berencana melakukan pembatasan BBM subsidi Pertalite per 1 Oktober 2024. Kebijakan ini akan diatur dalam peraturan menteri ESDM yang rencananya akan diterbitkan pada September 2024, sehingga pemerintah memiliki waktu untuk melakukan sosialisasi. Meski demikian, Bahlil belum merinci kriteria kendaraan yang akan dikenakan pembatasan tersebut.
Menteri Keuangan, Sri Mulyani, mengatakan bahwa penerapan cukai minuman berpemanis dalam kemasan (MBDK) merupakan wewenang presiden terpilih, Prabowo Subianto. Di sisi lain, Ketua Umum Gabungan Pengusaha Makanan dan Minuman Seluruh Indonesia, Adhi S. Lukman, berharap pungutan cukai MBDK pada 2025 agar dapat ditunda. Adhi menyebut bahwa pengenaan cukai MBDK dapat menaikkan harga produk hingga 30%, sehingga akan berimbas pada perekonomian nasional. Sebelumnya, pungutan cukai MBDK ditargetkan mencapai 4,4 triliun rupiah pada APBN 2024, tetapi hingga kini cukai tersebut belum diimplementasikan karena pemerintah belum merilis peraturan teknisnya.
Kementerian ESDM dan DPR menyepakati kuota BBM subsidi untuk RAPBN 2025 sebesar 19,41 juta kiloliter, yang terdiri dari 525 ribu kiloliter minyak tanah dan 18,88 juta kiloliter minyak solar. Jumlah tersebut turun dari kuota BBM subsidi dalam APBN 2024 yang ditargetkan mencapai 19,58 juta kiloliter, yang terdiri dari terdiri dari kuota minyak tanah sebesar 580 ribu kiloliter dan minyak solar sebesar 19 juta kiloliter. Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, mengatakan bahwa penurunan ini didorong oleh rencana efisiensi penyaluran BBM bersubsidi agar lebih tepat sasaran.
Kementerian ESDM dan DPR menyepakati kuota subsidi LPG 3 kg dalam RAPBN 2025 mencapai 8,17 juta ton, naik dari target kuota dalam APBN 2024 di level 8,03 juta ton dalam APBN 2024. Menteri ESDM, Bahlil Lahadalia, menyebut bahwa kenaikan ini didorong oleh permintaan LPG dari masyarakat yang tetap tinggi. Selain itu, subsidi listrik pada RAPBN 2025 disepakati mencapai 90,22 triliun rupiah, naik dari target APBN 2024 di level 75,83 triliun rupiah.
Conference Board mencatat bahwa Indeks Keyakinan Konsumen di AS naik ke level 103,3 pada Agustus 2024 (vs. Juli 2024: 101,9), melampaui ekspektasi konsensus di level 100,7 dan menandai level tertinggi dalam 6 bulan terakhir. Indeks Ekspektasi Konsumen – yang didasarkan pada prospek jangka pendek konsumen terhadap pendapatan, bisnis, dan kondisi pasar tenaga kerja – meningkat menjadi 82,5 (vs. Juli 2024: 81,1), menandai level tertinggi sejak Agustus 2023. Hasil tersebut juga menandai Indeks Ekspektasi Konsumen berada di atas level 80 dalam 2 bulan beruntun, di mana angka di bawah 80 biasanya menandakan adanya risiko resesi.
Kerangka Sampel Area BPS amatan Juli 2024 menunjukkan bahwa surplus beras pada Agustus 2024 akan mencapai 0,27 juta ton, dengan surplus pada September dan Oktober 2024 masing–masing mencapai 0,29 juta ton dan 0,01 juta ton. Hasil tersebut lebih baik dibandingkan periode Agustus–Oktober pada 2022 dan 2023 yang mengalami defisit. Menteri Pertanian, Amran Sulaiman, mengatakan bahwa pihaknya memprediksi produksi beras akan naik hingga +10%, didorong oleh prakiraan La Nina kategori sedang yang datang lebih awal.
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini
🎊 Menilik Masa Depan IHSG Menuju Puncak Euphoria
Photo by: Stockbit
“Saat ini mungkin masih banyak yang merasa kenaikan pada pasar saham khususnya Indonesia belum kuat dan tidak berani mengambil posisi yang lebih maksimal. Perilaku ini cenderung menunggu hingga semua sentimen positif muncul." - AlphanumericA
Pasar modal kita saat ini sedang bergerak menuju puncaknya. Sebagai investor, apakah Anda siap ikut serta atau hanya menjadi penonton? Dalam tulisannya AlphanumericA mengupas berbagai indikator yang menunjukkan momentum positif, termasuk potensi IHSG menembus level 8.000. Mulai dari saham-saham seperti BREN berpotensi masuk dalam indeks dunia (FTSE) hingga Inflow dari investor asing akan segera lebih besar masuk ke dalam Indonesia. Ulasan selengkapnya dapat kamu baca di sini!
Penulis & Editor: Stockbit Investment Research
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved.
Disclaimer:
Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.
Domain resmi Stockbit adalah “https://stockbit.com/” dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com” Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.