šŸ’° China Rencanakan Stimulus Fiskal Tanpa Detail Kunci / by Stockbit Snips

14 Oktober 2024

Daily Market Performance šŸš€

IHSG

7.560

+0,52%

Coal

151,9

-0,56%

Oil (Brent)

77,0

-2,57%

Gold

2.674

-0,07%

CPO

4.318

-0,74%

Nickel

17.864

+1,84%

Menteri Keuangan China, Lan Foā€™an, tampak sedang menguji kesabaran investor pada Sabtu (12/10) ketika mengumumkan rencana untuk merilis paket stimulus fiskal tanpa detail besarannya. Konsensus analis dan investor sebelumnya mengekspektasikan bahwa Lan akan mengumumkan nilai stimulus fiskal senilai 2 triliun yuan atau 283 miliar dolar AS dalam briefing pada akhir pekan lalu. Bloomberg melaporkan bahwa detail terkait stimulusā€“stimulus tersebut kemungkinan baru akan diumumkan pada akhir Oktober 2024 setelah ditinjau oleh DPR.

Meski nilainya tidak diungkap, Lan menjelaskan sejumlah rencana stimulus fiskal yang akan dirilis pemerintah China dalam waktu dekatantara lain penerbitan surat utang yang lebih banyak guna membantu pemerintah daerahdukungan untuk sektor propertiserta peningkatan modal perbankan. Berikut rinciannya:

  • Pemerintah pusat China akan menerbitkan surat utang lebih banyak untuk meringankan tekanan utang di tingkat pemerintah daerah. Hal ini ditujukan agar pemerintah daerah dapat lebih fokus membantu perekonomian di wilayahnya.

  • Pemerintah daerah dapat menggunakan dana yang diperoleh dari obligasi khusus mereka untuk membeli rumah yang tidak terjual dan mengubahnya menjadi perumahan bersubsidi.

  • Para pejabat Kementerian Keuangan China mengatakan bahwa terdapat ruang besar bagi pemerintah pusat untuk meningkatkan utang dan defisit fiskal.

  • Bankā€“bank BUMN terbesar di China akan mendapatkan bantuan untuk mengisi kembali modal mereka. Langkah ini diambil guna meredakan tekanan modal setelah bank sentral China (PBoC) mengumumkan pengurangan suku bunga hipotek (mortgage) yang signifikan dan memangkas suku bunga policyā€“nya guna menghidupkan kembali ekonomi.

Bloomberg melaporkan bahwa tidak ada stimulus baru terkait insentif untuk konsumsi yang disampaikan oleh Lan dalam briefing tersebut. Selain itu, Lan juga tidak merinci terkait subsidi untuk rumah tangga.

Menyusul kabar ini, pasar saham merespons secara mixed, dengan SSE Composite Index dan CSI300 Real Estate Index ditutup menguat masingā€“masing +2,07% dan +3,94% pada Senin (14/10), sementara Hang Seng Index melemah -0,75%. Pada hari yang sama, nilai tukar yuan terhadap dolar AS melemah -0,18%.

Pengumuman yang disampaikan Lan hanya berselang sehari sebelum biro nasional statistik China mengumumkan bahwa inflasi indeks harga konsumen (IHKpada September 2024 tidak berubah secara bulanan dan melandai ke level 0,4% YoY (vs. Agustus 2024: inflasi 0,4% MoM dan 0,6% YoY), lebih rendah dibandingkan ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 0,4% MoM dan 0,6% YoY. Adapun inflasi inti tidak berubah secara bulanan dan melandai ke level 0,1% YoY (vs. Agustus 2024: inflasi 0,4% MoM dan 0,3% YoY), lebih rendah dibandingkan ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 0,4% MoM. Inflasi inti China secara tahunan pada September 2024 sendiri merupakan yang terendah sejak Februari 2021.

Key Takeaway

Terdapat 2 potensi implikasi dari perkembangan stimulus China terhadap Indonesia. Dari pasar finansial, keatraktifan market China di mata investor asing dapat berkurang jika besaran stimulus China yang dinantikan tidak sesuai dengan ekspektasi konsensus.  Hal tersebut dapat membalikan tren outflow dari beberapa negara ā€“ termasuk Indonesia ā€“ yang terjadi belakangan ini. Dari aspek ekonomi, keberhasilan stimulus dalam membantu pemulihan ekonomi China berpotensi memberikan dampak positif bagi ekspor beberapa komoditas Indonesiaseperti batu bara, CPO, tembaga, dan nikel.

 

*Ralat: Pada Jumat (11/10), Key Takeaway pada headline Stockbit Snips menyebutkan bahwa kami memperkirakan bahwa pembangunan 3 juta rumah dapat meningkatkan konsumsi semen hingga 60 juta ton, setara 94% realisasi konsumsi semen domestik selama 2023. Perhitungan tersebut keliru, dengan potensi peningkatan konsumsi semen yang lebih tepat adalah 6 juta ton per tahun atau setara 9,4% realisasi konsumsi semen domestik selama 2023. Kesalahan telah dikoreksi di halaman situs web Stockbit Snips.


Berita Korporasi

šŸš˜ ASII: Wholesales Mobil -15,2% YoY pada 9M24

  • $ASIIAstra International mencatatkan penjualan wholesales mobil domestik sebesar 40.096 unit (-9% YoY, -5% MoMpada September 2024. Hasil tersebut sejalan dengan pertumbuhan wholesales mobil seā€“industri, sehingga pangsa pasar ASII relatif stabil di level 55,2% pada September 2024 (vs. September 2023: 55,1%, Agustus 2024: 55,3%). Pelemahan wholesales mobil ASII ditekan utamanya oleh penurunan penjualan Daihatsu menjadi 12.676 unit (-15,5% YoY, -8,3% MoM), sementara penjualan Toyota+Lexus relatif lebih baik sebesar 25.591 unit (-2,2% YoY, -2,3% MoM). Selama 9M24penjualan wholesales mobil ASII turun -15,2% YoY menjadi 357.802 unit, dengan pangsa pasar sebesar 56,5% (vs. 9M23: 55,8%).

  • $AMMN: Menteri ESDM, Bahlil Lahadaliamengatakan bahwa pemerintah kemungkinan akan kembali memberikan relaksasi ekspor konsentrat tembaga kepada anak usaha Amman Mineral Internasional, PT Amman Mineral Nusa Tenggara, dan PT Freeport Indonesia. Bahlil menyebut bahwa durasi relaksasi ekspor tersebut berkisar 1ā€“2 bulan setelah relaksasi ekspor yang berlaku saat ini selesai pada Desember 2024. Wacana ini dipertimbangkan karena smelter katoda tembaga yang dibangun oleh kedua perusahaan tersebut belum dapat berproduksi 100% pada akhir tahun ini. Bahlil mengatakan bahwa kuota volume ekspor konsentrat tembaga yang akan diberikan adalah selisih dari volume produksi yang belum mampu diserap oleh smelter.

  • $MDKA: General Manager Communications Merdeka Copper Gold, Tom Malik, mengatakan bahwa pihaknya sedang menyusun bankable feasibility study untuk proyek tembaga Tujuh Bukit di Banyuwangi, Jawa Timur. Tom menyebut bahwa proyek tersebut mencatatkan kenaikan sumber daya mineral berdasarkan estimasi terbaru per Maret 2024, sehingga kandungan tembaga di proyek tembaga Tujuh Bukit naik dari 8,1 juta ton menjadi 8,2 juta ton, dengan kandungan emas naik dari 27,4 juta ounces menjadi 27,9 juta ounces. Penambangan tembaga di Tujuh Bukit sendiri akan dimulai setelah tambang emas di atasnya selesai beroperasi pada 2029. Tom mengatakan bahwa proyek tembaga Tujuh Bukit akan menjadi tambang tembaga keā€“3 terbesar di Indonesia dan berpotensi meningkatkan produksi tembaga nasional sebesar +10ā€“15%.

  • $PYFA: Manajemen Pyridam Farma mengatakan dalam public expose bahwa perseroan menargetkan akuisisi perusahaan farmasi lain untuk mendapatkan akses ke produk dan pasar baru. Manajemen PYFA menyebut bahwa saat ini ada 7 perusahaan yang potensial untuk diakuisisi, terdiri dari 1 perusahaan asal Indonesia, 3 dari Australia, 1 dari Filipina, 1 dari Myanmar, dan 1 dari Malaysia. Strategi pertumbuhan inorganik tersebut diharapkan dapat mendongkrak pendapatan naik hingga lebih dari +50% YoY pada 2025, dibandingkan hanya mengandalkan pertumbuhan organik. Sebelumnya, PYFA telah mengakuisisi perusahaan farmasi asal Australia, Probiotec Limited, senilai 252 juta dolar Australia pada pertengahan 2024.

  • $TPIAChandra Asri Pacific melalui anak usahanya, PT Chandra Shipping International, menandatangani nota kesepahaman dengan PT Pertamina International Shipping untuk menjajaki studi kelayakan potensi kerja sama di bidang kimiabitumendan transportasi atau logistik angkatan laut lainnya. Potensi kerja sama ini diharapkan dapat meningkatkan efisiensi serta jangkauan global di bidang transportasi dan logistik angkutan laut.

  • $TKIMPabrik Kertas Tjiwi Kimia mengumumkan telah menyuntikkan modal senilai 300 miliar rupiah kepada anak usahanya, PT Sumalindo Hutani Jaya (SHJ). Transaksi ini ditujukan untuk menunjang kegiatan usaha SHJ yang bergerak di bidang usaha hutan tanaman industri.


Saham Top Gainer Hari Ini šŸ”„

$WIFI

+11,59%

$GOTO

+8,33%

$TINS

+8,75%

$ANTM

+4,15%

Saham Top Loser Hari Ini šŸ¤•

$MARK

-7,36%

$MTEL

-3,88%

$SMGR

-3,94%

$BUKA

-3,68%

Performa Sektor Hari Ini šŸ“Š


Berita Lainnya

šŸ”„ Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...


  • Reuters melaporkan bahwa presiden terpilih, Prabowo Subiantosedang mempertimbangkan untuk menawarkan kursi kabinet kepada Menteri Keuangan saat iniSri Mulyani. Narasumber Reuters menyebut bahwa Sri Mulyani dapat diminta untuk tetap menjabat sebagai menteri keuangan atau mengambil posisi menteri koordinator perekonomian. Perwakilan Sri Mulyani dan Prabowo belum mengomentari isu ini, sementara Kementerian Keuangan menolak berkomentar. Sebelumnya, Prabowo mengatakan pada pekan lalu bahwa dia kemungkinan akan mempertahankan banyak menteri di kabinet Presiden Joko Widodo.

  • Produksi batu bara nasional selama 9M24 naik +0,7% YoY menjadi 624,16 juta ton, setara 67,7% rencana produksi RKAB 2024 di level 922,14 juta ton. Berkaca dari realisasi tersebut, Direktur Eksekutif Indonesia Mining Association, Hendra Sinadia, mengatakan bahwa produksi batu bara nasional pada 2024 akan berada di bawah rencana produksi RKAB.

  • Gaikindo mencatat bahwa penjualan wholesales mobil BYD pada September 2024 turun -29% MoM menjadi 2.075 unit, sehingga pangsa pasar BYD turun menjadi 2,9% (vs. Agustus 2024: 3,9%). Secara kumulatif selama 9M24, penjualan wholesales mobil BYD mencapai 8.536 unit, dengan pangsa pasar sebesar 1,3% (vs. 8M24: 1,2%).

  • Biro statistik tenaga kerja AS mencatat bahwa inflasi indeks harga produsen (PPI) di AS melandai ke level 1,8% YoY pada September 2024 (vs. Agustus 2024: inflasi 1,9% YoY). Hasil ini melampaui ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 1,6% YoY, tetapi menandai level terendah dalam 7 bulan terakhir. Secara bulanan, PPI tidak berubah pada September 2024 (vs. Agustus 2024: inflasi 0,2% MoM), lebih rendah dari ekspektasi konsensus yang memperkirakan inflasi 0,1% MoM. Sementara itu, PPI inti naik 0,2% MoM pada September 2024 (vs. Agustus 2024: inflasi 0,3% MoM), sesuai ekspektasi. Adapun inflasi PPI inti secara tahunan naik menjadi 2,8% YoY (vs. Agustus 2024: inflasi 2,6% YoY), melampaui ekspektasi konsensus di level 2,7% YoY.

  • Habco Trans Maritima ($HATMmengumumkan pembelian 1 unit kapal bulk carrier senilai 13,8 juta dolar AS dari Seacon Peru Ltd., dengan pembiayaan menggunakan fasilitas pinjaman dari lembaga keuangan dan kas internal. Akuisisi tersebut ditujukan untuk menambah kapasitas angkut HATM dan mengakomodasi kebutuhan pasar angkutan komoditas. Sebelumnya, HATM mengumumkan telah mengakhiri kerja sama 1 unit sewa kapal dengan Cakra Buana Resources Energi ($CBRE).

  • Pengendali sekaligus Komisaris Utama Makmur Berkah Amanda ($AMAN), Johan Tedja Surya, membeli ~2,4 juta saham AMAN dengan harga rataā€“rata 109 rupiah per lembar pada 8 Oktober 2024. Total nilai transaksi mencapai ~265 juta rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Johan Tedja Surya di AMAN naik dari 4,1% menjadi 4,16%.


Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

šŸ¤‘ Bagian Terpenting Bukan Mendapatkan Dividen

Photo by: Stockbit

ā€œKarena sangat menghargai uang, maka uang yang diperoleh dengan susah payah tidak boleh asal diinvestasikan lagi.ā€ - Stockbiz8

Dividen merupakan hal yang dinanti-nanti oleh para investor, karena dianggap sebagai uang tunggu yang diberikan kepada investor saat berinvestasi di sahamnya. Namun sayangnya sering kali investor yang mendapatkan dividen tidak mencoba untuk membuat dividen tersebut ā€œbekerjaā€ lebih keras lagi. Dalam tulisannya, stockbiz8 memberikan beberapa pandangannya agar dividen yang didapatkan investor dapat menghasilkan return yang optimal. Penasaran? Temukan jawabannya di sini!

Sekilas tentang Stockbiz8

Stockbiz8
adalah komunitas saham yang didirikan oleh Jeffry dan kedua rekannya yang masing-masing memiliki spesialisasi dalam bidang fundamental dan teknikal. Di Stream, Stockbiz8 aktif membagikan tulisan yang mengulas seputar perhitungan dividen hingga series belajar fundamental dan teknikal. Baca tulisan lainnya di sini!


Penulis & Editor: Stockbit Investment Research

Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. 

Disclaimer: 

Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (ā€œStockbitā€), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.

Domain resmi Stockbit adalah ā€œhttps://stockbit.com/ā€ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri ā€œ@Stockbit.comā€ Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.