Menemukan saham multibagger atau saham yang berpotensi akan naik berkali-kali lipat dari harga perolehannya adalah impian setiap investor. Lagi pula siapa sih yang tidak ingin mendapat keuntungan luar biasa dari investasi saham?
Meskipun mungkin, menemukannya bukan hal yang mudah dan tidak semua saham berpeluang akan naik berkali-kali lipat. Tetapi hanya saham-saham tertentu yang memiliki kriteria dan karakteristik khusus yang bisa mencapai pertumbuhan fantastis tersebut.
Lalu, bagaimana cara menganalisa saham yang akan naik berkali-kali lipat? Apa saja kriteria dan karakteristik saham yang akan naik berkali-kali lipat? Simak penjelasannya di artikel berikut.
Pengertian Saham Multibagger
Sebelum membahas cara menganalisa saham yang berpotensi akan naik berkali-kali lipat, kita perlu memahami terlebih dahulu apa itu saham multibagger. Istilah multibagger pertama kali dicetuskan oleh Peter Lynch, seorang investor legendaris dan mantan manajer reksa dana Fidelity Magellan Fund dalam bukunya yang berjudul “One Up on Wall Street”.
Dalam bukunya, saham multibagger diartikan sebagai saham yang memberikan pengembalian berkali-kali lipat dari harga beli awal, atau saham yang harganya naik 100% atau lebih dalam jangka waktu tertentu. Salah satu contoh saham multibagger di Bursa Efek Indonesia (BEI) adalah saham PT Adaro Minerals Indonesia Tbk (ADMR) yang naik 1.555% sepanjang tahun 2022.
Kriteria Saham Multibagger
Saham yang berpotensi multibagger sebetulnya tidak memiliki kriteria khusus tertentu. Lagipula, tidak ada seorang pun yang bisa memastikan bagaimana pergerakan harga suatu saham kedepannya. Walau begitu, secara umum, investor menganggap saham-saham dengan fundamental kuat, memiliki potensi pertumbuhan tinggi di masa depan, dan masih dihargai murah oleh pasar sebagai saham-saham yang berpotensi untuk multibagger.
Agar lebih jelas, berikut adalah sejumlah kriteria tertentu pada saham yang dianggap oleh investor berpeluang untuk multibagger:
Termasuk saham undervalued
Saham yang dijual di harga lebih murah dibandingkan dengan nilai intrinsiknya atau harga wajarnya.
Memiliki pertumbuhan pendapatan dan laba bersih yang tinggi dan konsisten
Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki daya saing yang kuat dan mampu meningkatkan pangsa pasar serta efisiensi operasionalnya.
Memiliki margin operasional dan margin laba bersih yang tinggi dan stabil
Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki pricing power atau kemampuan untuk menetapkan harga jual produk atau layanannya tanpa mengurangi permintaan. Selain itu, ini juga menunjukkan bahwa perusahaan mampu mengendalikan biaya produksi dan operasionalnya dengan baik.
Memiliki return on equity (ROE) dan return on invested capital (ROIC) yang tinggi dan meningkat
Ini menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan laba yang tinggi dari modal yang diinvestasikan oleh pemegang saham maupun pihak lain. Semakin tinggi ROE dan ROIC, semakin efektif dan efisien perusahaan dalam mengelola modalnya.
Memiliki rasio utang terhadap ekuitas (debt to equity ratio) yang rendah atau tergolong wajar
Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki struktur modal yang sehat dan tidak terlalu bergantung pada utang untuk membiayai operasional atau ekspansinya. Dengan begitu, perusahaan dapat mengurangi risiko keuangan dan meningkatkan fleksibilitas keuangannya.
Memiliki arus kas operasional (operating cash flow) yang positif dan meningkat
Ini menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan uang tunai dari aktivitas operasionalnya tanpa harus mengandalkan penjualan aset atau penerbitan saham baru.
Memiliki produk atau layanan yang unik, inovatif, berkualitas, dan diminati oleh pasar
Ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki keunggulan kompetitif atau competitive advantage yang sulit ditiru oleh pesaing. Selain itu, ini juga menunjukkan bahwa perusahaan mampu memenuhi kebutuhan dan keinginan konsumen serta mengikuti perkembangan zaman.
Memiliki manajemen yang kompeten dan transparan
Ini menunjukkan bahwa perusahaan dipimpin oleh orang-orang yang memiliki kemampuan, pengalaman, dan integritas yang tinggi. Selain itu, ini juga menunjukkan bahwa perusahaan memiliki visi dan misi yang jelas serta menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance).
Memiliki prospek bisnis yang cerah dan berkelanjutan di masa depan
Ini menunjukkan bahwa permintaan pasar terhadap produk dan jasa perusahaan diprediksi akan terus bertumbuh di masa mendatang. Selain itu, ini juga menunjukkan bahwa perusahaan memiliki strategi dan rencana bisnis yang solid untuk menghadapi tantangan dan peluang di pasar
Demikian artikel tentang cara menganalisa saham multibagger atau saham yang berpotensi akan naik berkali-kali lipat. Memang saham multibagger ini tidak mudah ditemukan, tetapi bukan juga mustahil.
Beli Saham Pilihanmu di Stockbit
Jika ingin mendapatkan saham multibagger, kamu harus betul-betul selektif dalam memilih saham. Kamu bisa gunakan beberapa kriteria saham multibagger di artikel ini sebagai pertimbangan. Selain itu, kamu juga harus disiplin dan wajib bersabar untuk tidak menjual saham sebelum saham tersebut mencapai potensi kenaikan sesungguhnya.
Kamu juga bisa menggunakan fitur Screener di Stockbit untuk menyaring saham terbaik di bursa efek secara otomatis dengan menggunakan kriteria-kriteria tertentu yang kamu tentukan sendiri. Gunakan juga fitur-fitur lainnya yang tersedia di Stockbit untuk menganalisa saham-saham pilihan kamu. Berinvestasi di Stockbit dan gunakan fitur-fiturnya agar kamu dapat menganalisa saham dengan lebih tepat!