šŸ  PANI: Harga Rights Issue Rp5.000, di Atas Harga Pasar / by Stockbit Snips

24 November 2023

Daily Market Performance šŸš€

IHSG

7.010

+0,08%

Coal

122,1

+0,00%

Crude Oil

76,4

-0,84%

Gold

1.994

+0,14%

CPO

3.785

-1,12%

Nickel

16.382

+1,14%

šŸ‘‹ Stockbitor!

Pantai Indah Kapuk Dua ($PANI) mengumumkan harga pelaksanaan rights issue di 5.000 rupiah per lembar, lebih tinggi +7,5% dibandingkan harga penutupan per Kamis (23/11) di 4.650 rupiah per lembar. Melalui aksi korporasi ini, PANI akan menerbitkan hingga ~2,1 miliar lembar, sehingga potensi dana maksimum yang akan didapatkan mencapai ~10,5 triliun rupiah.

Dalam keterbukaan informasi sebelumnya, PANI berencana menerbitkan saham baru hingga 8 miliar lembar, yang mengimplikasikan harga pelaksaaan serendah-rendahnya di 1.375 rupiah dengan asumsi total dana sebesar 11 triliun rupiah.

Adapun dana yang diperoleh akan digunakan oleh PANI untuk sejumlah keperluan, yakni:

  • Sebanyak 9,45 triliun rupiah (~90,5%) untuk melakukan penyertaan atas saham baru yang akan dikeluarkan oleh 7 perusahaan terafiliasi di bidang usaha real estate. Sebagai gambaran, 7 perusahaan tersebut memiliki tanah dengan total luas 816 hektare.

  • Sebanyak 990 miliar rupiah (~9,5%) untuk penambahan penyertaan atas saham baru yang akan dikeluarkan oleh entitas anak, PT Panorama Eka Tungga (PET). Dana tersebut nantinya akan digunakan oleh PET untuk mengakuisisi tanah seluas 35 hektare di daerah PIK 2 dari pihak afiliasi.

Rasio rights issue tersebut adalah 200:31, sementara efek dilusi hingga 13,42%. Pengendali PANI dengan kepemilikan 88,07%, PT Multi Artha Pratama (MAP), menyatakan akan melaksanakan seluruh haknya sebanyak 1,85 miliar saham baru dengan nilai 9,23 triliun rupiah. MAP juga akan bertindak sebagai pembeli siaga sebanyak-banyaknya 250,15 juta saham baru.

Berikut tanggal-tanggal penting dalam rights issue PANI:

  • Cum right di pasar reguler dan negosiasi: 30 November 2023

  • Periode perdagangan right: 6ā€“12 Desember 2023

  • Tanggal akhir pembayaran: 13 Desember 2023

Key Takeaway

Kami menilai pengumuman di atas positif karena dua hal:

  • Harga pelaksanaan ā€“ Nominal harga pelaksanaan yang relatif tinggi berpotensi membuat sebagian pemegang saham masyarakat menilai bahwa rights issue ini mahal dan memilih untuk tidak berpartisipasi. Hal tersebut membuka peluang bagi MAP untuk menambah kepemilikan, mengingat pengendali PANI tersebut juga menjadi pembeli siaga dalam aksi korporasi ini. Peningkatan kepemilikan oleh MAP akan semakin memperkuat keselarasan kepentingan (alignment of interest) antara pihak manajemen dan pemegang saham.

  • Akuisisi lahan baru ā€“ Selain rencana akuisisi 816 hektare yang telah direncanakan sebelumnya, PANI melalui anak usahanya juga berencana mengakuisisi 35 hektare lahan tambahan di area PIK 2 senilai 995,6 miliar rupiah. Nilai tersebut mengimplikasikan harga akuisisi sebesar 2,84 juta rupiah per meter persegi. Walaupun harga akuisisi ini lebih tinggi dibandingkan harga akusisi sebelumnya (1,2 juta per meter persegi), kami menilai harga tersebut tetap atraktif dan akan meningkatkan NAV PANI. Akuisisi ini juga merefleksikan langkah PANI untuk terus menambah lahan di PIK 2 ketika kesempatan datang.

Potensi NAV PANI dapat mencapai 219 triliun rupiah setelah penyelesaian rencana rights issue dan akuisisi 816 hektare lahan. Pembahasan dan perhitungan estimasi NAV ini dapat kamu baca dalam artikel yang telah kami rilis pada 25 Oktober 2023 di sini.

Saham terkait: $PANI

Berita Korporasi

šŸšœ Penjualan Komatsu UNTR Turun -7,8% YoY pada 10M23

  • $UNTR: United Tractors mencatatkan penjualan alat berat merek Komatsu sebanyak 327 unit pada Oktober 2023 (-21% MoM, -40,9% YoY). Selama 10M23, penjualan Komatsu mencapai 4.692 unit (-7,8% YoY), dengan market share sebesar 30% (vs. 10M22: 29%). Dari segmen kontraktor pertambangan, UNTR mencatatkan volume produksi batu bara sebesar 109,8 juta ton pada 10M23 (+16,8% YoY).

     

  • $TPIA: Direktur Sumber Daya Manusia & Urusan Korporat Chandra Asri Petrochemical, Suryandi, mengatakan bahwa pihaknya berencana membangun pabrik baru yang akan memproduksi chlor alkali dan ethylene dichloride dengan kapasitas produksi 1 juta ton per tahun. Pabrik tersebut akan dibangun di kawasan industri Cilegon, Banten dan membutuhkan investasi sebesar 1 miliar dolar AS. TPIA menargetkan pabrik baru tersebut dapat mulai beroperasi pada 2026.

     

  • $BFIN: Direktur Keuangan BFI Finance Indonesia, Sudjono, mengatakan bahwa pihaknya berencana menerbitkan obligasi berkelanjutan dengan total nilai sebesar 6 triliun rupiah pada 2024. Obligasi tersebut akan dibagi dalam beberapa tahap, dengan target penyaluran pada 2024 mencapai 3 triliun rupiah. Penerbitan obligasi tersebut merupakan strategi pendanaan perseroan selain dari pinjaman bank.

     

  • $SRAJ: Pemegang saham Sejahteraraya Anugrahjaya, Wing Harvest Limited, menjual 580 juta (4,83%) saham SRAJ kepada Unity Rise Limited dengan harga 336 rupiah per lembar pada 16 November 2023. Nilai transaksi mencapai 194,88 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Wing Harvest di SRAJ turun menjadi 10,63%.

     

  • $TRJA: Pengendali Transkon Jaya, PT Damai Investama Sukses, membeli 34,8 juta saham TRJA dengan harga 275 rupiah per lembar pada 17 November 2023. Total nilai transaksi mencapai 9,57 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Damai Investama Sukses di TRJA naik dari 44,65% menjadi 46,95%.

šŸ•· Laba Bersih 9M23 UNTR -3,3%

Berikut adalah kinerja UNTR selama 3Q23 dan 9M23:

  • $UNTR: Laba bersih United Tractors turun -25% YoY menjadi 4,1 triliun rupiah pada 3Q23. Pendapatan turun -7% YoY menjadi 28,9 triliun rupiah, sementara beban pokok pendapatan (-1,7% YoY) dan beban usaha (-0,9% YoY) turun lebih moderat.

    Dibandingkan dengan 2Q23 (QoQ), laba bersih UNTR turun -29,9%. Pendapatan turun -14,4%, sementara beban pokok pendapatan (-7,9%) dan beban usaha (-5,7%) turun lebih moderat.

    Secara kumulatif hingga 9M23, laba bersih UNTR turun -3,3% YoY menjadi 15,3 triliun rupiah, mencapai 79,9% dari estimasi FY23. Pendapatan tumbuh +6,6% YoY menjadi 97,6 triliun rupiah, mencapai 79% dari estimasi FY23, ditopang segmen alat berat (+4,6% YoY) dan kontraktor penambangan (+17,8% YoY), sementara segmen penambangan batu bara turun tipis -1,7% YoY. Di sisi lain, beban pokok pendapatan (+8,5% YoY) dan beban usaha (+18,9% YoY) naik lebih tinggi. (IDX)

    Dari segi operasional, penjualan alat berat Komatsu pada 9M23 mencapai 4.365 unit, turun -3,7% YoY. Produksi batu bara tumbuh +15,7% YoY menjadi 96 juta ton, sementara volume overburden removal naik +23,3% YoY menjadi 853 juta bcm.

Saham Top Gainer Hari Ini šŸ”„

$AGRO

+17,42%

$BBKP

+7,50%

$ARTO

+8,04%

$TAPG

+6,54%

Saham Top Loser Hari Ini šŸ¤•

$RAJA

-2,87%

$CPIN

-2,76%

$JPFA

-2,82%

$KLBF

-2,74%

Performa Sektor Hari Ini šŸ“Š

Berita Lainnya

šŸ”„ Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...

  • Menteri Koperasi dan UKM, Teten Masduki, mengusulkan tambahan aturan agar platform e-commerce dilarang menggunakan strategi bakar uang (burning money) untuk meningkatkan market share. Teten mengeklaim bahwa selama ini UMKM di pasar offline tidak dapat bersaing akibat harga barang yang terlalu murah di e-commerce.

  • Reuters melaporkan bahwa India akan membatasi pembelian minyak sawit untuk pengiriman pada Desember 2023 dan Januari 2024. Kondisi tersebut disebabkan oleh kenaikan harga dan beberapa perusahaan penyulingan mengalami margin negatif imbas impor besar-besaran dalam beberapa bulan terakhir. India sendiri merupakan importir minyak nabati terbesar di dunia, sehingga berkurangnya pembelian dari negara tersebut berpotensi meningkatkan stok CPO di negara produsen utama seperti Indonesia dan Malaysia.

  • Komisaris Independen Barito Renewables Energy ($BREN), Todung Mulya Lubis, mengajukan cuti dengan periode efektif pada 21 November 2023ā€“31 Mei 2024. Pada 25 November 2023, Todung ditunjuk sebagai Deputi Hukum di Tim Pemenangan Nasional Ganjarā€“Mahfud untuk pemilu 2024.

  • Kepala Departemen Pengawasan Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya OJK, Edi Setijawan, mengatakan bahwa pihaknya akan mendorong perusahaan pinjaman online untuk IPO dan melantai di BEI. Sebelumnya, OJK telah mengeluarkan regulasi yang mewajibkan modal minimum perusahaan pinjaman online untuk naik dari 2,5 miliar rupiah pada 2023 menjadi sebesar 7,5 miliar rupiah pada 2024 dan 12,5 miliar rupiah pada 2025.

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

šŸ”¢ Dilema, Dibalik Aturan Tutup Buka Kode Broker di Bursa

Photo by: Stockbit

"Saya sebenarnya tidak terlalu peduli dengan dibuka atau ditutupnya kode broker di bursa karena keputusan saya jual dan beli bukan karena kode broker." ā€” skydrugz27

Belum lama ini, muncul wacana bahwa BEI berencana untuk kembali membuka kode broker. Hal ini pun mendapat respon beragam dari para investor. Ada yang menyambut bahagia, ada juga yang mempertanyakan. Bahkan tak sedikit yang berspekulasi bahwa sepinya transaksi IHSG menjadi salah satu faktor dari rencana ini. Namun apa benar demikian? Dalam tulisannya, skydrugz27 mencoba mengulas kebijakan ini dari berbagai sudut pandang. Mulai dari alasan hingga dampak nya terhadap pasar modal kita. Selengkapnya bisa kamu baca di sini!

Sekilas Tentang skydrugz27

Skydrugz27 mulai bergabung di komunitas Stockbit sejak tahun 2017. Di Stream Stockbit, ia rajin berbagi insight dalam berinvestasi, terutama bagi para investor karyawan dan mempopulerkan istilah investasi se-lot se-lot. Kamu bisa temukan insight menarik lainnya dari Skydrugz27 di sini!

Subscribe Stockbit Snips di sini untuk dapat berita pasar saham terhangat setiap hari di email kamu.

Penulis:  Theodorus Melvin

Editor: Vivi Handoyo Lie, Edi Chandren, Rahmanto Tyas Raharja, Aulia Rahman Nugraha, Bayu Santoso, Michael Owen Kohana, Anggaraksa Arismunandar, Reynaldo Mulya, Arvin Lienardi, Hendriko Gani

Copyright 2023 Stockbit, all rights reserved. 

Disclaimer: 

Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (ā€œStockbitā€), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research. 

Selanjutnya, Semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.

Domain resmi Stockbit adalah ā€œhttps://stockbit.com/ā€ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri ā€œ@Stockbit.comā€ Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.