Daily Market Performance š
IHSG
7.066
-0,43%
Coal
126,8
-0,51%
Oil (Brent)
72,8
+0,66%
Gold
2.632
+0,16%
CPO
4.527
-0,33%
Nickel
15.292
-0,42%
Bank Mandiri ($BMRI) mencatatkan laba bersih (bank only) sebesar 4,1 triliun rupiah (-9,7% YoY, +1,4% MoM) pada November 2024. Hasil ini membuat laba bersih bank only selama 11M24 tumbuh mencapai 47,2 triliun rupiah (+4,7% YoY), di atas estimasi pertumbuhan konsolidasi FY24 konsensus di level +2% YoY. Dari segi negatif, Net Interest Margin (NIM) dan Non-Interest Income (NII) melemah. Sementara dari segi positif, credit cost (CoC) terjaga dan pertumbuhan kredit masih kuat.
NIM dan Non-II Melemah
NIM pada November 2024 melemah ke level 4,4% (-22 bps YoY, -17 bps MoM), sehingga NIM selama 11M24 turun ke level 4,6% (-32 bps YoY). Hasil ini di bawah guidance FY24 konsolidasi manajemen pada rentang 5ā5,3%. Di sisi lain, Non-II tercatat 2,5 triliun rupiah (-19% YoY, -4,5% MoM) pada November 2024, membuat pertumbuhan Non-II selama 11M24 melandai menjadi +2% YoY (vs 11M23: +15% YoY, 10M24: +4,6% YoY). Akibat melemahnya Non-II, Pre-Provision Operating Profit (PPOP) perseroan tertekan menjadi 5,4 triliun rupiah (-2,6% YoY, -5,1% MoM) pada November 2024. Meski demikian, kinerja PPOP selama 11M24 masih tergolong baik pada level 64,9 triliun rupiah (+6,1% YoY).
CoC Terjaga
CoC BMRI berada di level 0,3% (+28 bps YoY, -61 bps MoM) pada November 2024. Hasil ini membuat CoC selama 11M24 terjaga di level 0,7%, lebih baik dari guidance FY24 konsolidasi manajemen di rentang ā¤1%. Adapun peningkatan CoC secara tahunan disebabkan oleh low-base effect pada November 2023.
Pertumbuhan Kredit Masih Kuat
BMRI mencatatkan pertumbuhan kredit sebesar +22,7% YoY pada 11M24 (vs 11M23: +14% YoY, 10M24: +22,5% YoY), lebih tinggi dari guidance konsolidasi FY24 manajemen pada rentang 16ā18%. Di sisi lain, dana pihak ketiga (DPK) tumbuh +15% YoY (vs 11M23, +6% YoY, 10M24: +13% YoY) selama 11M24. Meski melandai, Loan-to-Deposit Ratio (LDR) BMRI tetap relatif tinggi di level 93,9% (vs 11M23: 87,7%, 10M24: 95,1%) pada November 2024, salah satu yang tertinggi di antara big banks lainnya.
Kami menilai kinerja bank only dari BMRI pada November 2024 sebagai performa yang cukup baik, khususnya dari keberhasilan perseroan menjaga CoC yang mengindikasikan terjaganya kualitas aset. Meski NIM melemah, investor perlu mencatat bahwa NIM konsolidasi BMRI cenderung ditopang oleh NIM anak usaha. Di sisi lain, likuiditas BMRI tergolong ketat dibandingkan big banks lainnya, sehingga terdapat potensi terbatasnya ruang pertumbuhan kredit ke depannya dan risiko peningkatan cost of fund akibat persaingan dalam menumbuhkan DPK.
*Artikel ini sebelumnya telah rilis terlebih dahulu dalam Stockbit Commentary.
šØāš©āš§āš¦ PANI Jual Tanah Senilai Rp62 M ke Tzu Chi
$PANI: Pantai Indah Kapuk Dua melalui anak usahanya, PT Mega Andalan Sukses, melakukan penjualan tanah seluas 13,8 ribu meter persegi kepada Yayasan Buddha Tzu Chi Wiyata Indonesia. Total nilai transaksi mencapai 62 miliar rupiah dengan tanah yang dibeli oleh Yayasan akan dikembangkan menjadi sarana/prasarana yang bermanfaat bagi masyarakat.
$UNTR: United Tractors mencatatkan penjualan alat berat merek Komatsu sebanyak 403 unit (-9% MoM, +9,2% YoY) pada November 2024. Secara kumulatif selama 11M24, penjualan Komatsu mencapai 4.167 unit (-17,7% YoY), dengan market share sebesar 27% (vs. 10M24: 27%, 11M23: 30%). Dari segmen kontraktor pertambangan, UNTR mencatatkan volume produksi batu bara sebesar 137 juta ton (+13,2% YoY) pada 11M24, dengan overburden removal sebesar 1.124 juta bcm (+4,7% YoY).
$TOWR: Sarana Menara Nusantara akan membagikan dividen interim tahun buku 2024 senilai 300 miliar rupiah atau 6 rupiah per saham. Cum date di pasar reguler dan negosiasi pada 6 Januari 2025, dengan pembayaran pada 22 Januari 2025. Mengacu harga saham TOWR pada penutupan bursa hari Selasa (24/12) di level 620 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 1,0%.
$BBNI: Bank Negara Indonesia mencatatkan laba bersih (bank only) sebesar 1,7 triliun rupiah (+1,5% YoY, -7,6% MoM) pada November 2024. Hasil ini membuat laba bersih selama 11M24 tumbuh menjadi 19,8 triliun rupiah (+4% YoY), di bawah estimasi pertumbuhan konsolidasi FY24 konsensus di level +5,8% YoY. Beban provisi tercatat sebesar 693 miliar rupiah (+13% YoY, -2,1% MoM) pada November 2024, sehingga beban provisi selama 11M24 melandai menjadi 6,4 triliun rupiah (-19% YoY). Kredit bertumbuh sebesar +11% YoY pada November 2024 (vs 10M24: +8,8% YoY). Hasil ini sesuai dengan guidance konsolidasi FY24 manajemen di rentang 10ā12%.
$MMLP: Pemegang saham Mega Manunggal Property, PT Mega Mandiri Properti, menjual ~192 juta saham MMLP dengan harga 443 rupiah per lembar pada 13 Desember 2024. Total nilai transaksi mencapai ~85 miliar rupiah dan ditujukan sebagai pelaksanaan exchangeable bonds yang diterbitkan oleh West Bridge Developments Limited. Setelah transaksi ini, kepemilikan PT Mega Mandiri Properti di MMLP turun dari 2,79% menjadi 0%.
$MTSM: Metro Realty berencana melakukan akuisisi rumah sakit dengan nilai transaksi diperkirakan mencapai 200 miliar rupiah. Investor Relations & Business Development Manager MTSM, Saleh Basir, mengatakan bahwa akuisisi ini akan didanai oleh penerbitan saham melalui rights issue yang dijadwalkan pada 2H25.
Saham Top Gainer Hari Ini š„
Saham Top Loser Hari Ini š¤
Performa Sektor Hari Ini š
š„ Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...
Reuters melaporkan bahwa pemerintah China telah setuju untuk menerbitkan obligasi negara khusus senilai 3 triliun yuan pada 2025. Penerbitan obligasi ini merupakan rekor tertinggi sepanjang masa dan ditujukan untuk memberikan stimulus fiskal dalam usaha membangkitkan kembali perekonomian China yang melemah.
Direktur Eksekutif Indonesia Mining Association mengungkapkan keberatan dengan wacana pemerintah untuk meningkatkan dana hasil ekspor (DHE) menjadi 60%. Ungkapan keberatan ini disertai pertimbangan bahwa average selling price (ASP) batu bara telah mengalami penurunan signifikan. Selain itu, pemegang Izin Usaha Pertambangan Khusus (IUPK) di industri batu bara juga dikenai tarif royalti progresif senilai 28%.
Pemerintah melalui Kementerian Keuangan (Kemenkeu) akan mengalokasikan dana sebesar 28,2 triliun untuk pengadaan 220.000 unit kuota Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) pada 2025. Komisioner Badan Pengelola Tabungan Perumahan (BP Tapera), Heru Pudyo Nugroho, menyatakan bahwa penyaluran FLPP masih akan menggunakan skema existing, yakni 75:25. Sebesar 75% dari dana akan disubsidi dari APBN, sedangkan 25% sisanya dialokasikan dari perbankan. Namun, alokasi ini masih di bawah usulan Menteri Perumahan, Maruarar Sirait, yang menargetkan kuota FLPP untuk mencapai 300.000 hingga 500.000 unit. Sebagai informasi, penyaluran FLPP 2025 sudah dapat dilaksanakan pada Januari.
Kepala Badan Gizi Nasional, Dadan Hindayana, mengungkapkan tidak semua anak sekolah dalam program makan bergizi gratis (MBG) akan menerima susu dalam menu mereka. Dadan menjelaskan bahwa penyaluran susu akan difokuskan di daerah sentra sapi perah terlebih dahulu. Sebagai alternatif, anak-anak akan mendapatkan lauk lain seperti telur untuk kebutuhan protein dan daun kelor untuk kalsium.
Smartfren Telecom ($FREN) mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa percepatan batas waktu pelaksanaan $FREN-W2 tidak diatur dalam POJK 32/2015 dalam hal masih terdapat (i) waran yang masih beredar dan belum dikonversi menjadi saham atas suatu perusahaan terbuka dan (ii) perusahaan terbuka tersebut akan melakukan penggabungan usaha (merger). Selain itu, statement Pasal 13 dalam Akta Pernyataan Penerbitan Waran Seri III Tahun 2021 yang berbunyi "Dengan memperhatikan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku, Perseroan dapat mengubah Penerbitan Waran Seri III, kecuali mengubah Jangka Waktu Pelaksanaan, ā¦ā merupakan ketentuan untuk melakukan perubahan/amandemen atas ketentuan Penerbitan Waran Seri III berdasarkan Akta 4/2021 secara umum dan tidak memiliki hubungan keterkaitan langsung dengan ketentuan apabila terjadi penggabungan usaha (merger). Klarifikasi FREN ini muncul di tengah pemberitaan bahwa pemegang waran Smartfren akan mengajukan gugatan class action karena merasa dirugikan dengan batas waktu pelaksanaan waran yang dipepetkan.
Ketua Majelis Permusyawaratan Rakyat (MPR), Ahmad Muzani, menyampaikan bahwa pemerintah berpeluang meninjau ulang penerapan pajak pertambahan nilai (PPN) 12% terhadap barang-barang mewah yang akan mulai berlaku pada Januari 2025. Menurut Muzani, pembahasan ini akan dilakukan jika kenaikan pajak berdampak pada sektor mikro ekonomi.
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini
āļø Senjata Wajib Andalan Investor
Photo by: Stockbit
āSemoga membantu mencerahkan semuanya yang selama ini suka mencari info tapi bingung harus cari di mana atau yang day trader ingin memantau harga komoditas terkait emiten yang dipegang.ā - Ray94
Sebagai investor saham tentu tidak terhitung dalam sehari berapa banyak website yang diakses, mulai untuk sekedar update berita terkini, melihat issue global dan domestik, hingga melihat indikator penting dan mengecek harga komoditas tertentu. Beruntungnya di jaman digital ini banyak data terkait market yang bisa kita akses secara real time dan kebanyakan gratis, hanya bermodalkan internet. Apa saja website wajib yang perlu diketahui investor serta apa saja fungsi website-website tersebut? Temukan jawabannya di tulisan Ray94 ini!
Penulis & Editor: Stockbit Investment Research
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved.
Disclaimer:
Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (āStockbitā), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.
Domain resmi Stockbit adalah āhttps://stockbit.com/ā dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri ā@Stockbit.comā Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.