Daily Market Performance 🚀

IHSG	Foreign Flow	Kurs USD/IDR	Gold
9.135 +0,01%	-Rp98,2 miliar	16.950 +0,05%	4.740 +3,14%

Oil	Coal	CPO	Nickel
64,1 +0,28%	111,5 -0,04%	4.103 +0,89%	18.133 +3,16%

👋 Stockbitor!

Kurs rupiah terhadap dolar AS jatuh ke level all–time low setelah melemah sekitar -0,3% menjadi 16.988 pada perdagangan intraday hari Selasa (20/1) sebelum ditutup di level 16.950, ditekan oleh kekhawatiran terkait kesehatan fiskal domestik dan independensi bank sentral. Kurs rupiah terhadap dolar AS sendiri telah melemah -1,5% sejak awal 2026 dan merupakan salah satu yang terburuk di antara emerging markets. Pelemahan rupiah pada awal tahun ini juga melanjutkan tren pada tahun lalu, di mana rupiah melemah -3,5% terhadap dolar AS selama 2025 meski indeks dolar AS (DXY) turun -9,4%.

Nominasi Keponakan Presiden Prabowo sebagai Calon Anggota Dewan Gubernur Bank Indonesia — Pada Senin (19/1), Presiden Prabowo Subianto dikabarkan telah menominasikan keponakannya sekaligus wakil menteri keuangan, Thomas Djiwandono, sebagai salah satu dari 3 calon anggota dewan gubernur Bank Indonesia yang akan menggantikan posisi Deputi Gubernur Bank Indonesia, Juda Agung, yang telah mengundurkan diri pada 13 Januari 2026. Bloomberg melaporkan bahwa nominasi Thomas sebagai calon anggota dewan gubernur Bank Indonesia dapat memicu kekhawatiran di kalangan investor akan tergerusnya otonomi bank sentral.
Defisit APBN 2025 Mendekati Batas Legal — Realisasi defisit APBN 2025 di level 2,92% terhadap PDB mendekati batas maksimum yang diizinkan regulasi di level 3% terhadap PDB dan lebih tinggi dibandingkan outlook APBN 2025 di level 2,78% terhadap PDB.

Sebelumnya, kekhawatiran seputar berkurangnya independensi bank sentral dan kesehatan fiskal sudah muncul sejak September 2025. Pada saat itu, Bloomberg dan Reuters melaporkan bahwa DPR sedang mempertimbangkan untuk memperluas mandat Bank Indonesia guna mendukung pertumbuhan ekonomi dan memberi wewenang kepada DPR untuk merekomendasikan pemecatan gubernur Bank Indonesia. Selain itu, Badan Legislasi DPR memasukkan UU Keuangan Negara — regulasi yang mengatur limit defisit anggaran maksimum 3% terhadap PDB dan batas total utang maksimum 60% terhadap PDB — ke dalam daftar regulasi yang akan ditinjau ulang pada 2026.

Menyusul perkembangan ini, Bank Indonesia mengatakan pada Senin (19/1) bahwa mereka akan tetap fokus pada tugas utamanya — termasuk stabilisasi rupiah — dan pengumuman keputusan kebijakan moneter pada 21 Januari 2026. Adapun Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, menyebut bahwa pihaknya “tidak akan menekan bank sentral untuk membiayai program pembangunan pemerintah,” seraya menambahkan bahwa pelemahan rupiah secara persentase relatif kecil sehingga seharusnya sistem keuangan sudah terbiasa. Sementara itu, Menteri Koordinator Bidang Perekonomian, Airlangga Hartarto, pada pekan lalu mengeklaim bahwa pemerintah tidak akan menaikkan batas legal defisit anggaran dari level saat ini di 3% terhadap PDB.

Key Takeaway

Kembali melemahnya nilai tukar rupiah berpotensi mempersempit ruang bagi Bank Indonesia untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut. Sebagai konteks, selama 2025, BI telah memangkas suku bunga -125 bps ke level 4,75%. Per Selasa (20/1), konsensus Bloomberg masih mengekspektasikan penurunan suku bunga Bank Indonesia sebanyak 2x (-50 bps) ke level 4,25% selama 2026. Spesifik untuk RDG Bank Indonesia pada 21 Januari 2026, konsensus mengekspektasikan Bank Indonesia untuk menahan suku bunga.

💸 BUVA Kembali Berencana Rights Issue

$BUVA: Bukit Uluwatu Villa berencana menggelar rights issue hingga 50 miliar saham baru dengan efek dilusi maksimum 67,01%. Harga pelaksanaan dan rasio belum diumumkan, sementara perolehan dana ditujukan untuk pengembangan usaha dan/atau untuk pembayaran atas kewajiban perseroan dan/atau anak usaha. Rencana ini akan dibahas dalam RUPSLB pada 26 Februari 2026. Sebelumnya, BUVA telah melaksanakan rights issue sebanyak ~4 miliar saham dengan harga pelaksanaan Rp150/saham pada November 2025.
$DEWA: Darma Henwa mengumumkan telah menandatangani perjanjian perpanjangan kontrak senilai Rp10,5 T dengan anak usaha Bumi Resources ($BUMI), PT Arutmin Indonesia, untuk proyek pertambangan Kintap dan proyek pertambangan Asam Asam. Jangka waktu perpanjangan kontrak kedua proyek tersebut adalah life of mine, dengan estimasi overburden sebesar 252 juta bcm dan perkiraan volume produksi batu bara sebesar 50 juta ton. Pada kontrak sebelumnya, DEWA menjelaskan bahwa rata–rata volume produksi per tahun pada proyek pertambangan Asam Asam adalah 17,3 juta bcm untuk overburden dan 3,8 juta ton untuk batu bara, sementara rata–rata volume produksi per tahun di proyek Kintap adalah 25,3 juta bcm untuk overburden dan 3,8 juta ton untuk batu bara.
$SUPA: Entitas usaha milik Grab Holdings Limited (Nasdaq: GRAB) sekaligus pemegang saham Super Bank Indonesia, A5–DB Holdings Pte. Ltd., membeli ~362,7 juta saham SUPA dengan harga rata–rata Rp1.053/lembar atau senilai total ~Rp382,1 M pada periode 14–19 Januari 2026. Setelah transaksi ini, porsi kepemilikan langsung A5–DB Holdings di SUPA naik dari 10,03% menjadi 11,1%.
$BNBR: Bakrie & Brothers berencana menggelar rights issue hingga 90 miliar saham baru dengan efek dilusi 33,33%, yang ditujukan untuk pembayaran kewajiban kepada kreditur dan modal kerja. Harga pelaksanaan dan rasio belum diumumkan, sementara rencana ini akan dibahas dalam RUPSLB pada 27 Februari 2026. Sebelumnya, BNBR melalui anak usahanya, PT Bakrie Toll Indonesia, menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman senilai ~Rp5,1 T atau US$312 juta dengan ADH Jackpot SPV Limited, anak usaha Alpha Dhabi Holding PJSC (ADX: ALPHADHABI). Pinjaman bertenor 5 tahun dengan bunga hingga 20% per tahun tersebut digunakan oleh PT Bakrie Toll Indonesia untuk memberikan pinjaman bridging, pinjaman pemegang saham convertible, dan pinjaman pemegang saham operasional kepada PT Cimanggis Cibitung Tollways yang diakuisisi pada November 2025.
$INCO: Direktur Utama Vale Indonesia, Bernardus Irmanto, mengatakan bahwa pihaknya hanya memperoleh sekitar 30% dari kuota produksi bijih nikel yang diajukan dalam rencana kerja dan anggaran biaya (RKAB) 2026, meski tidak merinci jumlahnya lebih lanjut. Bernardus menyebut bahwa kuota produksi yang terbatas tersebut kemungkinan tidak akan cukup untuk memenuhi komitmen operasional smelter nikel yang dimiliki perseroan.
$PGAS: Kontan melaporkan bahwa Perusahaan Gas Negara pada Januari 2026 telah menyurati pelanggan industri di wilayah Jawa Timur bahwa kuota gas hanya diberikan di kisaran 43–68%, bahkan hanya tersedia di hari–hari tertentu. Kontan juga melaporkan bahwa alokasi harga gas bumi tertentu (HGBT) untuk periode Februari 2026 di Jawa Timur belum diumumkan dan beredar informasi bahwa Februari 2026 berpotensi tanpa kuota gas, meski pelaku industri masih menunggu konfirmasi resmi. Ketua Forum Industri Pengguna Gas Bumi, Yustinus Gunawan, mengatakan bahwa rendahnya kuota HGBT berpotensi menekan utilisasi pabrik, meningkatkan biaya produksi, dan menggerus daya saing industri nasional.
$KEEN: Kencana Energi Lestari melalui anak usahanya, PT Energi Surya Halmahera, menandatangani perjanjian jual beli tenaga listrik berjangka waktu 20 tahun senilai US$25 juta dengan PT PLN untuk proyek PLTS Tobelo. KEEN mengatakan bahwa perseroan akan segera memulai konstruksi PLTS Tobelo pada 2026, dengan target beroperasi secara komersial pada 1Q27. Nantinya, PLTS Tobelo akan memiliki kapasitas 10 MW, dengan baterai penyimpanan berkapasitas 8,4 MWh.
$APLN: Agung Podomoro Land mengumumkan bahwa nilai penjualan pusat perbelanjaan Mall Deli Park di Medan oleh anak usaha perseroan, PT Sinar Menara Deli, kepada pihak non–afiliasi adalah sebesar Rp2,44 T, termasuk PPN. Sebelum transaksi, nilai tercatat (book value) Mall Deli Park per 31 Desember 2024 adalah Rp 1,48 T, sementara estimasi laba yang timbul dari pelepasan aset tersebut masih dalam proses perhitungan final. APLN menjelaskan bahwa penjualan aset ini merupakan bagian dari strategi optimalisasi dan rebalancing portofolio aset, yang ditujukan untuk memperkuat posisi kas dan likuiditas perseroan. Sebelumnya, APLN menjelaskan bahwa dana yang diterima oleh PT Sinar Menara Deli dari penjualan aset ini rencananya akan didistribusikan kepada perseroan melalui mekanisme pembagian dividen. Adapun porsi kepemilikan APLN di PT Sinar Menara Deli mencapai 58%, sementara 42% sisanya dimiliki oleh PT Sumber Menara Deli.
$CTRA: Ciputra Development mencatatkan marketing sales sebesar Rp1,86 T pada 4Q25 (-20% YoY, -0,3% QoQ). Hasil ini membuat marketing sales selama 2025 mencapai Rp9,46 T (-14% YoY), setara 95% target 2025 yang telah direvisi turun di level Rp10 T. Segmen rumah dan kavling tanah berkontribusi 85% dari total marketing sales selama 2025, diikuti oleh segmen ruko (10%), apartemen (3%), dan perkantoran (2%). Sebanyak Rp2,7 T (~29%) dari marketing sales selama 2025 berasal dari produk yang memenuhi syarat PPN DTP.
$ACES: Aspirasi Hidup Indonesia mencatatkan same store sales growth (SSSG) sebesar -9,9% YoY pada Desember 2025 (vs. November 2025: -5,2% YoY, Desember 2024: +7,0% YoY), sehingga SSSG selama 2025 terkontraksi -4,2% YoY (vs. 12M24: +8,8% YoY). Selama 2025, SSSG mengalami perlambatan di seluruh wilayah, dengan wilayah Luar Jawa -3,1% YoY, Jawa di luar Jakarta -5,2% YoY, dan Jakarta -4,1% YoY.
$PTPP: Sekretaris Perusahaan PT PP, Joko Raharjo, mengatakan bahwa pihaknya mencatatkan nilai kontrak baru sebesar Rp24,95 T selama 2025 (-7,9% YoY), setara ~88% target 2025 di level Rp28,5 T. Berdasarkan sumber pendanaannya, perolehan kontrak baru selama 2025 didominasi oleh proyek pemerintah dengan porsi mencapai 45%, diikuti oleh BUMN sebesar 35% dan swasta sebesar 20%. Untuk 2026, PTPP mengincar nilai kontrak baru sebesar Rp23,5 T dengan target pendapatan sebesar Rp16 T.

Top Gainer 🔥

$TCPI	$EXCL	$BRMS	$ADMR
+10,05%	+8,38%	+6,50%	+6,46%

Top Loser 🤕

$DSSA	$KIJA	$TINS	$PANI
-10,59%	-6,67%	-4,49%	-4,37%

🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui…

Dana Moneter Internasional (IMF) dalam outlook terbaru pada Januari 2026 merevisi naik proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2025 dan 2026 masing–masing menjadi +5% YoY dan +5,1% YoY, lebih tinggi 0,1 dan 0,2 percentage point dibandingkan estimasi sebelumnya pada Oktober 2025. IMF juga merevisi pertumbuhan ekonomi global untuk 2025 dan 2026 masing–masing menjadi +3,3% YoY, lebih tinggi 0,1 dan 0,2 percentage point dibandingkan estimasi pada Oktober 2025.
CEO Danantara, Rosan Perkasa Roeslani, mengatakan pada Senin (19/1) bahwa groundbreaking proyek waste–to–energy yang dikelola oleh Danantara ditargetkan terlaksana per Maret 2026, dengan nama–nama pemenang dari lelang proyek tersebut akan diumumkan dalam waktu dekat. Pada tahap awal, pembangunan proyek waste–to–energy akan difokuskan di Bogor, Bekasi, Bali, dan Yogyakarta.
Menteri Keuangan, Purbaya Yudhi Sadewa, mengatakan pada Senin (19/1) bahwa implementasi layer tarif cukai baru untuk menampung rokok ilegal masuk ke sistem legal tidak dapat diimplementasikan dalam waktu dekat karena wacana tersebut memerlukan persetujuan DPR terlebih dahulu. Purbaya menambahkan bahwa formula layer tarif tersebut masih dalam tahap pembahasan secara internal di Kementerian Keuangan. Sebelumnya, Purbaya pada pekan lalu menyebut bahwa aturan layer tarif cukai baru untuk menampung rokok ilegal kemungkinan akan rilis pada pekan ini.
Bisnis melaporkan bahwa pemerintah menargetkan peraturan presiden terkait ojek online (ojol) dapat rilis pada 1Q26. Sebelumnya, Reuters melaporkan bahwa rancangan peraturan presiden terkait ojek online akan memangkas batas komisi — jumlah yang diambil perusahaan transportasi online dari driver untuk setiap perjalanan — dari 20% menjadi 10%, serta meningkatkan sejumlah tunjangan sosial untuk driver.
Reuters melaporkan bahwa bank sentral India mengusulkan agar negara–negara BRICS menghubungkan mata uang digital resmi mereka untuk mempermudah perdagangan lintas batas dan pembayaran pariwisata, sehingga dapat mengurangi ketergantungan pada dolar AS seiring meningkatnya ketegangan geopolitik. Narasumber Reuters mengatakan bahwa bank sentral India telah merekomendasikan usulan tersebut kepada pemerintah India agar proposal untuk menghubungkan central bank digital currencies (CBDCs) masuk dalam agenda KTT BRICS 2026 pada akhir tahun ini. Meski demikian, wacana ini dapat menimbulkan respons negatif dari AS, mengingat Presiden Donald Trump sebelumnya pernah mengancam akan mengenakan tambahan tarif pada anggota BRICS jika menerapkan kebijakan yang dinilai ‘anti–Amerika’. Indonesia sendiri telah menjadi anggota BRICS sejak Januari 2025.
Pemegang saham Sawit Sumbermas Sarana ($SSMS), PT Putra Borneo Agro Lestari, membeli ~122,9 juta saham SSMS dengan harga rata–rata Rp1.545/lembar atau senilai total ~Rp189,9 M pada 15 Januari 2026. Setelah transaksi ini, porsi kepemilikan langsung PT Putra Borneo Agro Lestari di SSMS naik dari 10,13% menjadi 11,42%.
PT Wahana Konstruksi Mandiri mengumumkan telah mengakuisisi 62,72% saham Asri Karya Lestari ($ASLI) dari Sudjatmiko dengan harga Rp11/lembar atau senilai total ~Rp43,1 M. Transaksi ini ditujukan untuk pengembangan usaha dari PT Wahana Konstruksi Mandiri, yang bergerak di bidang konstruksi. Setelah transaksi ini, PT Wahana Konstruksi Mandiri menjadi pengendali baru ASLI dan akan melaksanakan penawaran tender wajib.
Soraya Berjaya Indonesia ($SPRE) mengumumkan bahwa perusahaan asal Singapura, Saiko Consultancy Pte. Ltd., berencana mengakuisisi 27,83% saham SPRE dari pengendali perseroan saat ini, Rizet Ramawi. Nilai dan jadwal penyelesaian transaksi masih dinegosiasikan oleh kedua pihak. Setelah rencana transaksi ini rampung, Saiko Consultancy akan menjadi pengendali baru perseroan dan akan melaksanakan penawaran tender wajib.

🌱 Saham Sejak Muda

“Jangan menunggu punya uang banyak baru mulai. Mulailah karena kamu punya waktu banyak.” — illusix

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

Banyak investor menunda investasi karena merasa belum punya modal besar atau takut risiko tinggi, padahal waktu adalah aset terbesar yang bisa dimanfaatkan, ulas Stockbitor illusix. Dalam tulisannya “SAHAM SEJAK MUDA: Jalan Panjang Menuju Kebebasan Finansial”, beliau menjelaskan bahwa waktu (durasi) bisa menjadi pengali kekuatan yang jauh lebih dahsyat ketimbang besarnya modal awal, sehingga memulai investasi saham sejak muda bisa jauh lebih menguntungkan dibanding menunggu punya uang banyak. Beliau juga meluruskan mindset bahwa membeli saham bukan sekadar tebak harga atau judi, tetapi berarti memiliki bagian dari bisnis yang bisa tumbuh seiring waktu ketika kamu memilih perusahaan yang sehat dan bersabar. Penasaran bagaimana cara pikir dan langkah praktisnya? Simak ulasan selengkapnya dalam tulisan berikut ini!

Copyright 2025 Stockbit, all rights reserved.

Disclaimer:

Konten ini ditulis oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual saham tertentu. Always do your own research.

Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing–masing nasabah.

Domain resmi Stockbit adalah https://stockbit.com/ dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri @Stockbit.com.

Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak–pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.