Daily Market Performance 🚀
IHSG
7.158
-1,39%
Coal
129,3
-1,15%
Oil (Brent)
73,2
-0,45%
Gold
2.655
-0,56%
CPO
4.734
-0,50%
Nickel
15.708
-0,97%
Anak usaha Rukun Raharja ($RAJA), Raharja Energi Cepu ($RATU), mengumumkan rencana IPO dengan menawarkan 543,01 juta (20%) saham, yang terdiri dari 190 juta (7%) saham baru dan 352,9 juta (13%) saham divestasi kepemilikan RAJA. Rentang harga penawaran berkisar 900–1.150 rupiah per saham, mengimplikasikan market cap sekitar 2,4–3,1 triliun rupiah.
Total perolehan dana dari IPO ini berkisar 488,7–624,5 miliar rupiah, di mana sekitar 171–218,6 miliar rupiah akan masuk ke kas RATU sementara sekitar 317,7–405,9 miliar rupiah akan masuk ke kas RAJA.
RATU merupakan perusahaan holding yang berinvestasi sebagai non–operator di 2 blok eksplorasi migas di Indonesia, yakni Blok Cepu (hak partisipasi ∼2,2%) dan Blok Jabung (hak partisipasi 8%).
Selama 1H24, Blok Cepu memproduksi minyak sebanyak 144 MBOPD, setara ~25% dari total lifting minyak nasional per 1H24. Adapun Blok Jabung memproduksi minyak dan gas sebanyak 52 MBOEPD, setara ~3,5% dari total lifting minyak dan gas nasional per 1H24.
Struktur Pemegang Saham
Setelah IPO, pemegang saham RATU terdiri atas RAJA (~80%), PT Rukun Prima Sarana (0,004%), dan masyarakat (20%).
Penggunaan Dana IPO
Seluruh dana IPO akan dialokasikan untuk modal kerja, yakni:
Sekitar 157,36 miliar rupiah akan dipinjamkan kepada PT Raharja Energi Tanjung Jabung untuk membayar cash call dari PetroChina International Jabung Ltd. terkait pengelolaan Blok Jabung.
Sekitar 34,97 miliar rupiah akan dipinjamkan kepada PT Petrogas Jatim Utama Cendana untuk membayar cash call dari ExxonMobil Cepu Ltd. terkait pengelolaan Blok Cepu.
Sisa dana akan digunakan untuk remunerasi karyawan, direksi, dewan komisaris, dan biaya operasional.
Valuasi
RATU ditawarkan dengan valuasi sekitar 6,0–7,6x P/E 1H24 TTM. Secara 1H24 annualized, RATU ditawarkan dengan valuasi sekitar 10,3–13,2x P/E, lebih rendah dibandingkan valuasi RAJA yang diperdagangkan pada 22,9x P/E 1H24 annualized per Selasa (17/12) di level 2.670 rupiah per saham.
Meskipun demikian, valuasi RATU tergolong premium dibandingkan peers–nya seperti Medco Energi Internasional ($MEDC) dan Energi Mega Persada ($ENRG) yang masing–masing diperdagangkan pada 4,5x dan 4,9x P/E 9M24 annualized per Selasa (17/12). Rincian perbandingan valuasi RATU dengan peers–nya dapat dilihat di tabel berikut:
Meskipun valuasi RATU lebih tinggi dibandingkan peers–nya seperti MEDC dan ENRG, secara sekilas kami menilai RATU layak diperdagangkan secara premium mengingat profitabilitasnya yang lebih superior dibandingkan peers–nya, terlihat dari ROE dan ROA–nya yang jauh lebih tinggi.
💰 ADRO Bagi Dividen Interim dengan Indikasi Yield 4,2%
$ADRO: Alamtri Resources Indonesia akan membagikan dividen interim tahun buku 2024 senilai 200 juta dolar AS atau 105 rupiah per saham dengan asumsi kurs rupiah terhadap dolar AS di level 16.146. Cum date di pasar reguler dan negosiasi pada 27 Desember 2024, dengan pembayaran pada 15 Januari 2025. Mengacu harga saham ADRO pada penutupan bursa hari Selasa (17/12) di level 2.510 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 4,2%.
$SILO: Pengendali Siloam International Hospitals, Sight Investment Company Pte. Ltd., membeli 1,05 miliar saham SILO dari Prime Health Company Limited dengan harga rata–rata 2.850 rupiah per lembar pada 11 Desember 2024. Total nilai transaksi mencapai ~3 triliun rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Sight Investment Company Pte. Ltd. di SILO naik dari 55,4% menjadi 63,4% sedangkan kepemilikan Prime Health Company Limited di SILO turun dari 8,04% menjadi tidak ada.
$PTRO: Pemegang saham Petrosea pada Senin (16/12) menyetujui rencana stock split dengan rasio 1:10. Berdasarkan keterbukaan informasi sebelumnya, jadwal perdagangan saham dengan nilai nominal baru di pasar reguler dan negosiasi pada 30 Desember 2024.
$ACES: Head of Corporate Communications Aspirasi Hidup Indonesia, Melinda Pudjo, mengatakan bahwa pihaknya telah menutup 7 gerai sejak awal 2024, sementara total gerai baru yang dibuka mencapai 19 gerai. Jumlah gerai baru tersebut telah melampaui target 2024 di level 15 gerai baru, serta mengindikasikan bahwa total gerai ACES saat ini mencapai 245 gerai (vs. 2023: 233 gerai). Melinda menyebut rencana ekspansi toko pada 2025 akan dirancang untuk melanjutkan momentum pertumbuhan kinerja perseroan selama 2024, meski dia tidak merinci target pembukaan gerai baru maupun alokasi capex untuk tahun depan.
$INTP: Indocement Tunggal Prakarsa mencatatkan pertumbuhan volume penjualan semen (termasuk Semen Grobogan) sebesar +3,7% YoY pada November 2024, dengan market share naik ke level 29,5% (vs. November 2023: 27,3%) akibat volume penjualan seindustri yang turun -4% YoY. Pertumbuhan volume penjualan INTP pada November 2024 ditopang oleh Pulau Jawa (+7,2% YoY), dengan wilayah Jawa Tengah naik signifikan (+49% YoY) akibat konsolidasi Semen Grobogan. Selama 11M24, volume penjualan semen INTP tumbuh +9% YoY menjadi 17,3 juta ton.
$LINK: Direktur Link Net, Kanishka Gayan Wickrama, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan penambahan sekitar 1–1,5 juta homepass pada 2025. Kanishka menyebut bahwa LINK tengah melakukan finalisasi untuk rencana bisnis kami, sehingga belum dapat memberikan rincian target kinerja dan alokasi capex untuk 2025. Selama 9M24, LINK telah mencatatkan penambahan 482.000 jaringan homepass menjadi 4,03 juta.
$RDTX: Roda Vivatex akan membagikan dividen interim tahun buku 2024 senilai ~40,6 miliar rupiah atau 151 rupiah per saham. Cum date di pasar reguler dan negosiasi pada 27 Desember 2024, dengan pembayaran pada 15 Januari 2025. Mengacu harga saham RDTX pada penutupan bursa hari Selasa (17/12) di level 15.000 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 1%.
Saham Top Gainer Hari Ini 🔥
Saham Top Loser Hari Ini 🤕
Performa Sektor Hari Ini 📊
🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...
CNN Indonesia melaporkan bahwa Komisi Pemberantasan Korupsi (KPK) pada Senin (16/12) malam menggeledah kantor Bank Indonesia – termasuk ruang kerja Gubernur Bank Indonesia, Perry Warjiyo – terkait kasus dugaan korupsi dana corporate social responsibility (CSR). Sebelumnya, KPK pada September 2024 mengungkap dugaan penyalahgunaan dana CSR Bank Indonesia untuk kepentingan pribadi. Penggeledahan ini hanya berselang sehari sebelum Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia yang dijadwalkan berlangsung pada 17–18 Desember 2024.
Bank Dunia mempertahankan outlook pertumbuhan ekonomi Indonesia di level +5% pada 2024 serta +5,1% pada 2025 dan 2026. Meski demikian, Bank Dunia memproyeksikan ekonomi Indonesia akan melambat ke level +5% pada 2027. Outlook tersebut jauh di bawah target Presiden Prabowo Subianto yang mengincar pertumbuhan ekonomi sebesar +8% dalam waktu 3 tahun setelah dirinya menjabat.
Reuters melaporkan bahwa pemerintah China berencana untuk menetapkan target pertumbuhan ekonomi sekitar +5% untuk 2025 (vs. target 2024: +5%), dengan defisit anggaran naik dari level 3% menjadi 4% terhadap PDB. Laporan Reuters tersebut muncul beberapa hari setelah para pemimpin di China – termasuk Presiden Xi Jinping – merampungkan konferensi ekonomi tahunan di Beijing, di mana mereka diperkirakan telah menetapkan target untuk 2025. Pengumuman target ekonomi secara resmi baru akan diumumkan secara resmi dalam rapat parlemen pada Maret 2025. Bloomberg melaporkan bahwa kedua target tersebut sebagian besar sejalan dengan ekspektasi para ekonom.
Bloomberg melaporkan bahwa Pan Brothers ($PBRX) hampir menyelesaikan restrukturisasi utangnya senilai 537 juta dolar AS setelah 7 bulan bernegosiasi dengan para kreditur. PBRX sendiri akan meminta persetujuan restrukturisasi kepada para kreditur pada Rabu (18/12), di mana persetujuan tersebut akan mencegah perusahaan dari kebangkrutan. Narasumber Bloomberg mengatakan bahwa para kreditur utama – termasuk SC Lowy – telah memberikan dukungan secara lisan terkait rencana restrukturisasi tersebut. PBRX sendiri merupakan salah satu perusahaan tekstil terbesar di Indonesia, dengan jumlah pekerja sekitar 27.000 orang.
Bank Amar Indonesia ($AMAR) akan membagikan dividen interim tahun buku 2024 senilai ~25,2 miliar rupiah atau 1,4 rupiah per saham. Cum date di pasar reguler dan negosiasi pada 24 Desember 2024, dengan pembayaran pada 15 Januari 2025. Mengacu harga saham AMAR pada penutupan bursa hari Selasa (17/12) di level 199 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 0,7%.
Pemegang saham Sarimelati Kencana ($PZZA), Pemberton Asian Opportunities Fund, membeli 40 juta saham PZZA dengan harga 128 rupiah per lembar pada 12 Desember 2024. Total nilai transaksi mencapai ~5,1 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Pemberton Asian Opportunities Fund di PZZA naik dari 4,96% menjadi 6,29%.
Pemegang saham Hotel Fitra International ($FITT), Jon Fieris, menjual 70 juta saham FITT dengan harga rata–rata 96 rupiah per lembar pada 12–13 Desember 2024. Total nilai transaksi mencapai ~6,7 miliar rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Jon Fieris di FITT turun dari 14,72% menjadi 9,35%.
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini
📖 Poin Utama Dalam Buku Psychology of Money
Photo by: Stockbit
“Banyak keputusan finansial didorong oleh keberuntungan atau kebetulan. Penting untuk menyadari bahwa keberhasilan bukan hanya tentang usaha keras tetapi juga peluang yang tepat." - ardhatopan
“The Psychology of Money” karya Morgan Housel adalah buku yang mengeksplorasi hubungan emosional dan perilaku manusia terhadap uang. Bukunya menawarkan wawasan mendalam tentang bagaimana cara berpikir, keputusan, dan sikap seseorang terhadap uang sering kali lebih penting daripada pengetahuan teknis. Buku ini menjadi salah satu buku wajib untuk dibaca investor. Dalam tulisannya, ardhatopan meringkas isi dalam buku tersebut menjadi beberapa poin-poin penting yang bisa dijadikan bahan pelajaran bagi investor. Baca selengkapnya di sini!
Penulis & Editor: Stockbit Investment Research
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved.
Disclaimer:
Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.
Domain resmi Stockbit adalah “https://stockbit.com/” dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com” Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.
Hello, World!