Daily Market Performance š
IHSG
7.776
+0,42%
Coal
139,7
+1,27%
Oil (Brent)
73,6
-0,07%
Gold
2.641
-0,19%
CPO
3.999
+1,32%
Nickel
16.510
+1,08%
Bank Negara Indonesia ($BBNI) mencatatkan laba bersih (bank only) senilai 1,7 triliun rupiah (-12,4% MoM, +12,7% YoY) pada Agustus 2024, sehingga selama 8M24 mencapai 14,2 triliun rupiah (+4,3% YoY). Performa ini didorong oleh: 1) pertumbuhan kredit yang melandai; 2) PPOP tertekan NIM yang sedikit melemah dan peningkatan opex; dan 3) credit cost yang sedikit meningkat.
Pertumbuhan kredit yang melandai
Total kredit pada Agustus 2024 turun -1,1% MoM, meski masih tumbuh +9% YoY (vs. Juli 2024: +11,1% YoY). Realisasi tersebut sedikit lebih rendah dibandingkan guidance (consolidated) FY24 dari manajemen yang telah direvisi, yang mengincar pertumbuhan +10ā12%. Sementara itu, dana pihak ketiga meningkat +1,1% MoM dan +3,6% YoY, sehingga LoanātoāDeposit Ratio turun secara bulanan ke level 95,3% (vs. Juli 2024: 97,4%) meski mengetat secara tahunan.PPOP tertekan NIM yang sedikit melemah dan peningkatan opex
Net Interest Margin (NIM) BBNI pada Agustus 2024 sedikit melemah menjadi 4,2% (vs. Juli 2024: 4,3%). Meski demikian, hasil tersebut menandai NIM bulanan tertinggi kedua selama 2024. Hasil ini membuat NIM selama 8M24 berada di level 3,9%, lebih rendah dibandingkan guidance (bank only) manajemen FY24 yang telah direvisi, yang mengincar NIM ā„4%.
Net Interest Income (NII) pada Agustus 2024 mencapai 3,4 triliun rupiah (-4,3% MoM, +2,6% YoY). Sementara itu, beban operasional (opex) mengalami peningkatan (+0,9% MoM, +16,7% YoY) seiring naiknya beban tenaga kerja yang menyumbang 50,4% dari total beban operasional. Alhasil, pertumbuhan PreāProvision Operating Profit (PPOP) pada Agustus 2024 cukup tertekan menjadi 2,7 triliun rupiah (-7,1% MoM, +1,2% YoY).Credit cost sedikit meningkat
Credit cost (CoC) pada Agustus 2024 mencapai 1,1% (+18 bps MoM, -46 bps YoY), sehingga credit cost selama 8M24 stabil di level 1%. Realisasi tersebut sejalan dengan guidance (bank only) dari manajemen untuk FY24 yang telah direvisi, yang mengincar CoC di kisaran Ā±1%. Realisasi CoC tersebut terefleksi dengan beban provisi pada Agustus 2024 meningkat +18,7% MoM, meski selama 8M24 turun -26,7% YoY.
Kami menilai kinerja bank only BBNI pada Agustus 2024 sebagai performa yang netral. Kami melihat sisi positif dari terjaganya NIM dan credit cost. Concern kami ke depannya terdapat pada kemampuan BBNI untuk dapat menjaga likuiditas dan NIM perseroan. Rasio LoanātoāDeposit BBNI sendiri merupakan yang tertinggi dibandingkan Big 4 Banks lainnya. Adapun penurunan BI Rate dapat menjadi sentimen positif untuk dapat menjaga NIM perseroan.
š¢ BREN Sebut Telah Penuhi Syarat Free Float BEI
$BREN: Barito Renewables Energy mengatakan dalam klarifikasi kepada BEI bahwa jumlah saham yang memenuhi persyaratan free float berdasarkan ketentuan BEI adalah sebesar 15,6 miliar saham atau setara 11,66% dari jumlah saham beredar per 19 September 2024. Jumlah tersebut tidak mengalami perubahan yang signifikan dibandingkan porsi free float berdasarkan prospektus IPO sebesar 11,73%. Sebelumnya, FTSE Russell pada Kamis (19/9) mengumumkan akan mengeluarkan BREN dari indeks FTSE Global Equity Series ā Large Cap karena terganjal aturan free float seiring konsentrasi pemegang saham yang tinggi, di mana 97% total saham yang diterbitkan hanya dimiliki oleh 4 pemegang saham.
$MEDC: Medco Energi Internasional berencana melakukan penawaran tender untuk membeli kembali surat utang senior yang diterbitkan anak usahanya, yakni Medco Oak Tree Pte. Ltd. senilai 100 juta dolar AS dan Medco Bell Pte. Ltd. senilai 50 juta dolar AS. Surat utang senior milik Medco Oak Tree Pte. Ltd. tersebut memiliki jatuh tempo pada 2026 dengan bunga 7,375%, sementara surat utang milik Medco Bell Pte. Ltd. memiliki jatuh tempo pada 2027 dengan bunga 6,375%. Bisnis melaporkan bahwa aksi korporasi ini sejalan dengan strategi deleveraging yang telah direncanakan oleh MEDC.
$AMMN: Presiden Joko Widodo pada Senin (23/9) meresmikan smelter milik Amman Mineral Internasional di Sumbawa Barat, Nusa Tenggara Barat. Kompleks smelter bernilai 21 triliun rupiah tersebut akan memiliki kapasitas input sebesar 900.000 ton konsentrat per tahun, dengan output berupa 222.000 ton katoda tembaga dan 850.000 ton asam sulfat per tahun. Selain itu, fasilitas pemurnian logam mulia di kompleks tersebut juga akan menghasilkan 18 ton emas batangan, 55 ton perak batangan, dan 70 ton selenium per tahun.
$PGAS: Perusahaan Gas Negara mencatatkan volume penjualan gas sebanyak 848 BBtud (ā9% YoY) selama 8M24, lebih rendah ā11% dari target 2024 manajemen. Dari jumlah tersebut, sebanyak 55% dikontribusikan oleh pengguna harga gas bumi tertentu (HGBT), sementara sisanya dari nonāHGBT. Sementara itu, volume transmisi gas mencapai 1.508 MMSCFD (+5% YoY) selama 8M24, lebih rendah ā1% dari target 2024 manajemen. Adapun volume penjualan gas alam cair (LNG) mencapai 51 BBtud (+100% YoY) selama 8M24, lebih rendah ā59% dari target 2024 manajemen.
$GOTO: GoTo Gojek Tokopedia mengumumkan kerja sama dengan raksasa teknologi asal China, Tencent. Dalam kerja sama ini, Tencent akan menyediakan solusi infrastruktur cloud dan layanan digital untuk bisnis GOTO selama 5 tahun ke depan. Kerja sama ini akan memungkinkan GOTO untuk memanfaatkan teknologi dan layanan platform as a service (PaaS) dari Tencent Cloud untuk mendukung ekosistem perseroan secara menyeluruh.
$PTPP: PT PP mencatatkan nilai kontrak baru sebesar 19,1 triliun rupiah selama 8M24, turun -15,6% YoY dan setara 59,6% dari target 2024 di level 32 triliun rupiah. Dari jumlah tersebut, sebanyak 4,6 triliun berasal dari proyek IKN.
$SILO: Pemegang saham Siloam International Hospitals, Prime Health Company Limited, menjual 2,36 miliar saham SILO dengan harga rataārata 2.850 rupiah per lembar pada 13 September 2024. Total nilai transaksi mencapai 6,7 triliun rupiah dan merupakan bagian dari tender offer yang dilakukan Sight Investment Company Pte. Ltd. Setelah transaksi ini, kepemilikan Prime Health Company Limited di SILO turun dari 26,18% menjadi 8,04%. Adapun kepemilikan Sight Investment Company Pte. Ltd. di SILO naik dari 10,4% menjadi 55,4% setelah tender offer ini, serta resmi menjadi pengendali baru SILO.
Saham Top Gainer Hari Ini š„
Saham Top Loser Hari Ini š¤
Performa Sektor Hari Ini š
š„ Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...
Menteri Keuangan, Sri Mulyani, mengatakan bahwa ekonomi Indonesia diperkirakan akan tumbuh +5,06% YoY pada 3Q24, sedikit lebih baik dibandingkan pertumbuhan +5,05% YoY pada 2Q24. Adapun outlook pertumbuhan ekonomi Indonesia selama 2024 adalah sebesar +5,1% YoY.
Menteri Keuangan, Sri Mulyani, mengatakan bahwa defisit APBN 2024 selama 8M24 mencapai 153,7 triliun rupiah atau setara 0,68% dari PDB (vs. 7M24: defisit 0,41% dari PDB, 8M23: surplus 0,7% dari PDB). Hasil ini dipengaruhi oleh penurunan pendapatan negara -2,5% YoY, sementara belanja negara melonjak +15,3% YoY. Defisit APBN 2024 sendiri diperkirakan mencapai 2,7% terhadap PDB, lebih tinggi dari perkiraan awal di level 2,29% dari PDB.
Bank Indonesia mencatat bahwa uang beredar dalam arti luas (M2) mencapai 8.973,7 triliun rupiah pada Agustus 2024, tumbuh +7,3% YoY (vs. Juli 2024: +7,6% YoY). Perkembangan tersebut didorong oleh pertumbuhan uang beredar sempit (M1) sebesar +7% YoY dan uang kuasi sebesar +5,6% YoY. Perkembangan M2 pada Agustus 2024 terutama dipengaruhi oleh perkembangan penyaluran kredit dan aktiva luar negeri bersih.
Green Power Group ($LABA) melalui anak usahanya, PT Green Power Battery, menandatangani 2 perjanjian kerja sama senilai total 139 miliar rupiah dari PT Gotion Indonesia Materials. Melalui kerja sama ini, PT Green Power Battery akan memasok 6.080 set baterai sepeda motor listrik dengan estimasi nilai 21 miliar rupiah dan memasok 31.080 set baterai sepeda motor listrik lainnya dengan estimasi nilai 118 miliar rupiah.
Direktur Medikaloka Hermina ($HEAL), Yulisar Khiat, membeli 585.900 saham HEAL dengan harga rataārata 1.308,9 rupiah per lembar pada 11ā13 September 2024. Total nilai transaksi mencapai ~766,9 juta rupiah. Setelah transaksi ini, kepemilikan Yulisar di HEAL naik dari 12,555% menjadi 12,559%.
Direktur Utama PT Bank Mega Syariah, Yuwono Waluyo, mengatakan bahwa pihaknya berencana melaksanakan IPO pada 2025 atau 2026, ketika kondisi global sudah lebih stabil dan bisnis perusahaan sudah berkembang. Meski demikian, Yuwono tidak merinci lebih lanjut terkait target perolehan dana yang diincar oleh pihaknya. PT Bank Mega Syariah sendiri merupakan anak usaha Bank Mega ($MEGA).
Reuters melaporkan bahwa pemerintah AS pada Senin (23/9) akan mengusulkan larangan impor dan penjualan mobil otonom yang menggunakan software dan hardware asal China. Narasumber Reuters melaporkan bahwa langkah ini diambil karena kekhawatiran atas masalah keamanan nasional. Jika terwujud, langkah tersebut menandai eskalasi larangan AS terhadap terhadap kendaraan, software, dan komponen asal China. Sebelumnya, pemerintah AS pada pekan lalu telah menaikkan tarif impor barang dari China, termasuk bea masuk 100% pada kendaraan listrik serta kenaikan tarif baru pada baterai kendaraan listrik dan mineral utama.
Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini
š Tentang Enterprise Value, Berikut Pengertian hingga Fungsinya Bagi Investor
Photo by: Stockbit
āSecara umum, carilah yang Enterprise Value nya lebih kecil daripada market cap. Itu artinya perusahaan berkelimpahan cash daripada utang berbunga." - Robertgunawankeren
Enterprise value (EV) secara sederhana merupakan nilai sebuah perusahaan. Enterprise value dapat dibayangkan sebagai nilai suatu perusahaan ketika akan diambilalih perusahaan lainnya atau perusahaan akan dilikuidasi. Bagi investor, mengetahui akan hal ini adalah hal yang penting karena kita bisa melihat risiko hingga potensi emiten yang dimiliki, terutama ketika mentangkut aksi korporasi terkait. Dalam tulisannya, Robertgunawankeren menjelaskan tentang Enterprise Value dengan gambaran yang mudah dipahami. Penasaran seperti apa? Simak selengkapnya di sini!
Sekilas tentang Robertgunawankeren
Robertgunawankeren adalah seorang investor fundamental. Dalam kesehariannya, beliau merupakan seorang pengusaha di bidang sembako. Di sela aktivitas, ia kerap membagikan berbagai opini, tips investasi, hingga komentar terhadap perusahaan, khususnya ITMG dan sektor komoditi di Stockbit Stream. Tulisan dari Robertgunawankeren bisa kamu baca selengkapnya di sini!
Penulis & Editor: Stockbit Investment Research
Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved.
Disclaimer:
Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (āStockbitā), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research.
Selanjutnya, semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.
Domain resmi Stockbit adalah āhttps://stockbit.com/ā dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri ā@Stockbit.comā Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.