⚖ Diincar Investor Strategis, NCKL Berencana Rights Issue/Private Placement /  by Stockbit Snips

28 Februari 2024

Daily Market Performance 🚀

IHSG

7.329

+0,59%

Coal

129,2

+1,33%

Crude Oil

78,0

-1,07%

Gold

2.026

-0,20%

CPO

3.982

+0,65%

Nickel

17.226

+1,37%

👋 Stockbitor!

Stockbit Sekuritas pada Rabu (28/2) mengadakan sesi pertemuan dengan manajemen Trimegah Bangun Persada ($NCKL), yang diwakili oleh Bapak Roy Arman Arfandy selaku Presiden Direktur dan Bapak Lukito Gozali selaku Head of Investor Relations.

Dalam sesi tersebut, kami mendapatkan penjelasan mengenai rencana aksi korporasi rights issue dan private placement. Berikut rangkumannya:

  • Background – NCKL berencana meminta persetujuan pemegang saham untuk melaksanakan rights issue dan private placement, tetapi perseroan hanya akan melaksanakan salah satu aksi korporasi saja. Aksi korporasi ini lebih ditujukan untuk mengakomodasi minat investor strategis dan mendapatkan eksposur ke target pasar baru. Kondisi cash flow NCKL sendiri saat ini berada dalam kondisi yang sangat baik, menurut manajemen.

  • Calon investor strategis – NCKL masih dalam proses negosiasi mengenai porsi kepemilikan untuk investor strategis. Saat ini, NCKL memiliki 3 calon investor strategis, yang terdiri dari 1) sebuah perusahaan komoditas asal Eropa; 2) sebuah perusahaan asal Asia (di luar China); dan 3) sebuah grup usaha asal Indonesia. Setelah aksi korporasi ini, grup Harita masih akan menjadi pengendali NCKL.

  • Valuasi – NCKL belum dapat berkomentar mengenai nilai valuasi dalam aksi korporasi ini karena masih dalam proses due diligence. Di samping itu, NCKL berharap dapat mendapatkan harga terbaik dari ketiga calon investornya.

  • Penggunaan dana – Salah satu rencana penggunaan dana hasil transaksi adalah untuk menambah kepemilikan saham di perusahaan HPAL existing. Selain itu, dana yang terkumpul juga bisa digunakan untuk akuisisi tambang dan menambah kapasitas (line) produksi HPAL. Sebagai pengingat, pada Desember 2023, NCKL juga mengakuisisi 2 tambang nikel baru dengan valuasi yang sangat rendah, yang ditujukan untuk menambah cadangan bijih nikel guna menyuplai smelter dalam jangka panjang.

Key Takeaway

Kami melihat rencana aksi korporasi ini berpotensi memberikan dampak positif bagi NCKL dari beberapa aspek:

  • Pertumbuhan secara organik dan/atau anorganik:

    • Ekspansi melalui akuisisi tambang baru akan menambah cadangan bijih nikel perseroan, sehingga dapat mengamankan suplai jangka panjang bagi kegiatan operasional smelter perseroan.

    • Tambahan kepemilikan saham atau peningkatan kapasitas produksi smelter akan membantu perseroan untuk memenuhi permintaan, sehingga akan meningkatkan pendapatan ke depan.

  • Menurunkan utang – Dengan posisi likuiditas yang semakin kuat, NCKL dapat memiliki fleksibilitas untuk melakukan pembayaran utang. Hal ini dapat berimbas pada profil utang yang lebih baik serta menurunkan beban bunga.

  • Diversifikasi pasar – Masuknya investor strategis dapat membuka pasar baru bagi NCKL, sehingga perseroan dapat memiliki destinasi penjualan yang lebih terdiversifikasi. Hal ini akan mengurangi risiko ketergantungan penjualan NCKL yang saat ini terkonsentrasi di China.

    Saham terkait: $NCKL

Berita Korporasi

🎨 AVIA: Laba Bersih FY23 +17% YoY, Lampaui Ekspektasi

  • $AVIA: Avia Avian mencatatkan laba bersih sebesar 1,64 triliun rupiah (+17% YoY) pada 2023, melampaui (106%) estimasi konsensus. Hasil tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan sebesar +5% YoY menjadi 7 triliun rupiah, sementara beban pokok penjualan turun -3% YoY menjadi 3,8 triliun rupiah. Hal ini menyebabkan margin laba kotor pada 2023 meningkat menjadi 45% (vs. 2022: 41%), dengan margin laba bersih naik menjadi 23% (vs. 2022: 21%).

     

  • $PJAA: Pembangunan Jaya Ancol akan membagikan dividen tahun buku 2023 sebesar 51,2 miliar rupiah atau 32 rupiah per lembar. Cum dividen di pasar reguler dan negosiasi pada 4 Maret 2024, dengan pembayaran pada 28 Maret 2024. Mengacu harga saham PJAA pada penutupan bursa hari Rabu (28/2) di level 945 rupiah per lembar, maka indikasi dividend yield adalah 3,4%.

     

  • $GGRM: Gudang Garam melalui anak usahanya, PT Surya Sapta Agung Tol, akan memulai pembangunan jalan tol Kediri–Tulungagung pada 2Q24. Pembangunan tol sepanjang 44,17 km tersebut akan memakan biaya investasi senilai 9,92 triliun rupiah. Masa konsesi tol tersebut adalah 50 tahun terhitung sejak penerbitan Surat Perintah Mulai Kerja (SPMK), dengan jangka waktu penjaminan 15 tahun setelah tanggal operasi komersial. Jalan tol Kediri–Tulungagung ditargetkan beroperasi pada 3Q25.

     

  • $SSIA: Presiden Direktur Surya Semesta Internusa, Johannes Suriadjaja, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan marketing sales sebesar 1 triliun rupiah pada 2024, tumbuh +155,1% dari realisasi 2023 di level 392 miliar rupiah. SSIA sendiri menargetkan penjualan lahan sebesar 65 hektare pada 2024 (vs. realisasi 2023: 20,5 hektare), dengan 45 hektare ditargetkan berasal dari proyek Subang Smartpolitan dan sisanya dari proyek kawasan industri di Karawang, Jawa Barat. SSIA menargetkan pendapatan pada 2024 dapat tumbuh +10–15% YoY ke level 2,3 triliun rupiah.

     

  • $DRMA: Dharma Polimetal mengalokasikan capex sebesar 300 miliar rupiah pada 2024. Emitennews melaporkan bahwa DRMA saat ini tengah mengembangkan infrastruktur charging station kendaraan listrik, baik untuk fast charging maupun slow charging. Selain itu, DRMA juga tengah menyiapkan Brushless Direct Current (BLDC) yang akan digunakan pada sepeda motor konversi. Untuk 2024, DRMA menargetkan pertumbuhan pendapatan organik sebesar +10% YoY.

     

  • $VKTR: VKTR Teknologi Mobilitas memulai pembangunan pabrik perakitan kendaraan listrik senilai 300 miliar rupiah di Magelang, Jawa Tengah, pada Selasa (27/2). Pembangunan fasilitas tersebut dilakukan melalui PT VKTR Sakti Industries, yang merupakan joint venture antara VKTR dan Karoseri Tri Sakti. Fasilitas tersebut ditargetkan memiliki kapasitas produksi sebesar 3.000 unit bus dan truk per tahun, serta akan menjadi fasilitas lokal resmi untuk perakitan merek BYD.

Saham Top Gainer Hari Ini 🔥

$ISAT

+4,93%

$INKP

+4,17%

$TKIM

+4,72%

$TRON

+3,20%

Saham Top Loser Hari Ini 🤕

$GOTO

-6,25%

$SSIA

-2,61%

$SILO

-2,92%

$MBMA

-2,34%

Performa Sektor Hari Ini 📊

Berita Lainnya

🔥 Hal lain yang lagi hot yang perlu kamu ketahui...

  • Bloomberg melaporkan bahwa calon presiden Prabowo Subianto tengah mempertimbangkan sejumlah mantan bankir sebagai kandidat Menteri Keuangan. Menurut narasumber Bloomberg, beberapa nama yang dipertimbangkan adalah Menteri Kesehatan Budi Gunadi Sadikin, Wakil Menteri BUMN Kartika Wirjoatmodjo, Kepala Dewan Komisioner OJK Mahendra Siregar, dan Direktur Utama Bank Negara Indonesia ($BBNI) Royke Tumilaar.

  • Reuters melaporkan bahwa OPEC+ tengah mempertimbangkan untuk melanjutkan pemangkasan produksi minyak secara sukarela hingga 2Q24 guna mendukung harga di tengah rendahnya permintaan. Narasumber Reuters juga mengatakan bahwa pemangkasan produksi secara sukarela kemungkinan akan berlanjut hingga akhir 2024. Sebelumnya, pada November 2023, OPEC+ telah menyetujui pemangkasan secara sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari (bpd) untuk 1Q24. Selain pemangkasan sukarela, OPEC+ pada Juni 2023 telah menyepakati pemangkasan produksi sebanyak 3,66 juta bpd hingga akhir 2024, setara 3,6% permintaan global.

  • Survei yang dihimpun Reuters menunjukkan bahwa trader memperkirakan impor batu bara India akan turun pada 2024, menandai penurunan secara tahunan yang pertama sejak pandemi Covid-19. Penurunan impor batu bara India diperkirakan akan ditekan oleh tingginya persediaan di PLTU yang mencapai rekor sebesar 43 juta ton. Proyeksi ini dapat berdampak negatif bagi negara eksportir utama seperti Indonesia, Afrika Selatan, dan Australia, yang berkontribusi sekitar 90% dari total impor batu bara India.

  • Direktur dan Sekretaris Perusahaan Bumi Resources ($BUMI), Dileep Srivastava, mengatakan bahwa financial closing proyek hilirisasi batu bara ditargetkan rampung pada 2024. Dileep menyebut bahwa pihaknya tengah menjajaki calon mitra strategis dari China untuk mengerjakan proyek tersebut. Presiden Direktur BUMI, Adika Nuraga Bakrie, sempat mengatakan bahwa dengan bergabungnya mitra asal China, maka proyek hilirisasi batu bara milik BUMI akan berubah dari metanol menjadi amonia. Sebelumnya, BUMI menggandeng Air Products and Chemicals Inc. untuk mengerjakan proyek hilirisasi batu bara, tetapi perusahaan tersebut menyatakan hengkang pada 2023.

  • Direktur Sales & Distribution Bank Syariah Indonesia ($BRIS), Anton Sukarna, mengatakan bahwa pihaknya menargetkan peningkatan jumlah nasabah sebesar 2–3 juta per tahun. Per akhir Desember 2023, jumlah nasabah BRIS mencapai 19,65 juta, tumbuh +10,53% YoY.

  • Presiden Joko Widodo pada Rabu (28/2) memberikan kenaikan pangkat kehormatan kepada Menteri Pertahanan, Prabowo Subianto, dari Letnan Jenderal menjadi Jenderal Kehormatan Bintang Empat.

Kutipan menarik dari komunitas Stockbit minggu ini

📄 Rangkuman Surat dari Investor Terhebat di Dunia

Photo by: Stockbit

“Namun, buyback yang dilakukan pada harga yang mahal, alih-alih menguntungkan justru merugikan pemegang saham. Karena modalnya tidak digunakan dengan efisien.”— Stockbiz8

Beberapa hari lalu Warren Buffet baru mengeluarkan surat tahunan terbarunya. Surat ini banyak ditunggu-tunggu oleh para investor di seluruh pelosok dunia. Dalam tulisannya, Stockbiz8 membuat rangkuman isi surat tersebut menjadi beberapa poin yang lebih ringkas untuk mempermudah investor untuk mendapatkan summary dari surat tersebut. Baca lengkapnya di tulisan berikut!

Subscribe Stockbit Snips di sini untuk dapat berita pasar saham terhangat setiap hari di email kamu.

Penulis & Editor: Team Stockbit Research

Copyright 2024 Stockbit, all rights reserved. 

Disclaimer: 

Informasi ini dimiliki oleh PT Stockbit Sekuritas Digital (“Stockbit”), Perusahaan efek yang berizin dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Semua konten dalam website ini dibuat untuk tujuan informasional dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/ menjual saham tertentu. Always do your own research. 

Selanjutnya, Semua keputusan investasi nasabah mengandung risiko dan adanya kemungkinan kerugian atas investasi tersebut. Seluruh risiko investasi bukan merupakan tanggung jawab Stockbit melainkan menjadi tanggung jawab masing-masing nasabah. Nasabah setuju untuk membebaskan Stockbit dari segala gugatan hukum jika terjadi kerugian Nasabah yang disebabkan karena risiko investasi tersebut.

Domain resmi Stockbit adalah “https://stockbit.com/” dan semua informasi yang dikirimkan oleh kami akan menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit dan/atau alamat email yang diakhiri “@Stockbit.com” Semua pemberian Informasi Rahasia kepada pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit namun tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit merupakan tanggung jawab pribadi pihak pemilik Informasi Rahasia dan kami tidak bertanggung jawab atas setiap penyalahgunaan Informasi Rahasia yang dilakukan oleh pihak-pihak yang mengatasnamakan Stockbit yang tidak berasal dari atau tidak menggunakan platform resmi aplikasi Stockbit.