Greenblatt Magic Formula-sebuah formula ajaib untuk mengalahkan pasar

Joel Greenblatt adalah manajer sebuah perusahaan hedge fund sukses bernama “Gotham Capital” dan profesor di Columbia University Graduate School. Pada tahun 2006 ia menerbitkan buku terlaris berjudul “The little book that beats the market” , sebuah buku yang ditulis untuk mengajarkan karyawannya cara menghasilkan uang.

Dalam buku tersebut, dia mengajak orang untuk mengelola uang mereka sendiri dan menginvestasikannya sendiri. Kebanyakan orang mempercayakan uang mereka kepada para profesional, tetapi Greenblatt mengamati bahwa kebanyakan dari mereka tidak bisa mengalahkan pasar (underperform).

Mereka membuat investasi terdengar cukup rumit, tetapi seperti Greenblatt jelaskan, investasi saham sebenarnya cukup sederhana. Dia merancang model yang dikenal dengan Greenblatt Magic Formula. Model ini sangat sederhana dan dapat diimplementasikan dengan mudah oleh semua orang dan telah terbukti mengalahkan pasar secara signifikan di masa lalu.

Menurut Greenblatt, kamu harus tertarik pada 2 hal ketika menginvestasikan uang ke dalam saham.

Membayar dengan harga yang murah

Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan membeli bisnis yang menghasilkan lebih banyak dibandingkan dengan harga yang kamu bayar. Dengan kata lain, kamu harus membeli perusahaan dengan hasil pendapatan yang relatif tinggi.

Membeli bisnis yang bagus

Kamu harus membeli perusahaan dengan Return on Capital yang relatif lebih tinggi.

Menggabungkan 2 poin ini adalah rahasia untuk menghasilkan banyak uang.

Dengan menghilangkan perusahaan yang mendapatkan ROC kecil, rumus ajaib dimulai dengan sekelompok perusahaan yang memiliki ROC yang tinggi. Kemudian mencoba untuk membeli perusahaan-perusahaan di atas rata-rata dengan harga di bawah rata-rata.
-Joel Greenblatt-

Untuk mengidentifikasi perusahaan pilihan Greenblatt, peringkat saham berdasarkan 2 faktor:

Earnings Yield
Berapa banyak penghasilan bisnis dibandingkan dengan harga pembeliannya.
Return on Capital (ROC)
Berapa banyak penghasilan bisnis dibandingkan dengan modal yang diperlukan untuk menjalankan bisnis.

Peringkat perusahaan-perusahaan ini berdasarkan masing-masing rasio ini secara individual. Kemudian jumlahkan masing-masing skor dan beri peringkat pada skor gabungan.

Magic Formula=Rank(Rank(Earnings Yield)+(Rank(ROIC))

Hasil perhitungan ini adalah skor Magic Formula. Jadi jika suatu saham berada pada peringkat 20 untuk ROC dan berada pada peringkat 6 untuk Earnings Yield, maka saham tersebut memiliki skor 26.

Jika Earnings Yield atau ROC tidak dapat dihitung karena data yang tidak tersedia, perusahaan mendapat skor 99999. Perusahaan dengan skor Magic Formula terendah adalah yang harus kamu investasikan sesuai dengan teori Greenblatt.

Investasikan pada 20-30 perusahaan teratas, akumulasi dalam 2-3 posisi per bulan, selama periode 12 bulan. Sesuaikan (rebalancing) kembali portofolio kamu setahun sekali. Formulanya tidak akan mengalahkan pasar setiap tahun, tetapi bisa kamu terapkan jika terbukti benar selama 3 hingga 5 tahun.

Sebagai tambahan, metode ini tidak cocok untuk diterapkan pada perusahaan perbankan, karena bisnis perbankan secara alamiah menyebabkan debt/utang yang tinggi sehingga terjadi bias ketika menerapkan metode ini.

Screener saham dengan metode Greenblatt Magic Formula sudah tersedia di Stockbit lho, kamu tinggal memilih saham-saham yang masuk kriteria Greenblatt di Stockbit. Dapatkan akses gratis terhadap fitur ini dengan buka rekening saham di Stockbit.

Referensi : www.valuesignals.com

Buka Rekening Saham

Seberapa Menguntungkan Investasi Saham?

Selain bekerja, ada banyak cara lain untuk mengumpulkan pundi-pundi kekayaan. Salah satunya adalah dengan berinvestasi di instrumen keuangan seperti saham. Lalu, apa itu saham dan apakah main saham menguntungkan?

5 Tips Investasi Saham Jangka Panjang Untuk Pemula

Investasi saham jangka panjang adalah dengan membeli saham yang dilakukan secara terus-menerus dan baru dicairkan dalam jangka waktu panjang biasanya diatas 5 tahun.

Tujuan investasi jangka panjang ini yaitu untuk memperoleh penghasilan pasif dalam bentuk dividen. Selain itu, berdasarkan histori bahwa hasil saham akan terlihat setelah periode waktu yang lama.

Tujuan lainnya juga sebagai pemegang saham sebuah perusahaan atau orang tertentu dengan kepemilikan modal. Selain itu, dengan berinvestasi jangka panjang menyiapkan harta untuk masa depan karena keuntungan akan meningkat seiring berjalannya waktu.

Begini Strategi Investasi Saham Agar Tetap Cuan

Alangkah baiknya saat ini kita memberikan pendidikan tentang literasi keuangan dan investasi sedari dini kepada para generasi muda. Hal ini agar mereka sadar akan pentingnya berinvestasi sejak dari usia muda. Sebab teman terbaik dari investasi itu adalah waktu. Alasannya tidak lain dan tidak bukan adalah karena investasi memiliki sifat compound interest.

Maka dari itu kamu perlu strategi yang jitu agar pendapatanmu tidak menguap begitu saja untuk hal-hal yang tidak penting. Alangkah baiknya kamu alokasikan untuk menambah nilai aset investasimu guna memenuhi kebutuhan pada masa yang akan datang.

Compound interest sendiri merupakan imbal hasil atau bunga dari investasi yang perhitungan dan penambahan nilainya bertambah seiring dengan berjalannya waktu. Sehingga memperoleh bunga dari bunga sebelumnya. Ini membuat jumlah investasi meningkat secara eksponensial dalam jangka waktu yang panjang, memungkinkan investor untuk memperoleh hasil yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.

3 Sikap Saat Menghadapi Kerugian Investasi Saham

Siapapun yang melakukan investasi atau trading saham di pasar modal, tentu sangat senang bila mendapatkan keuntungan. Namun dibalik keuntungan, terkadang seorang investor juga bisa mengalami kerugian investasi saham.

Kerugian ini adalah hal yang sangat wajar dan umum terjadi kepada setiap orang yang masuk ke pasar saham.

Ada 3 jenis orang dalam hal ini, sebagian orang mengalami kerugian yang besar sehingga ia tidak mau lagi berinvestasi saham, ada sebagian yang hanya rugi saham sementara sebelum akhirnya untung kembali, sebagiannya lagi menganggap rugi saham merupakan bagian dari proses belajar.

Mengenal Saham Gorengan, Pemula Harus Waspada!

Kita semua tahu cemilan yang bernama gorengan, baik berupa tahu, tempe, pisang dan lainnya. Makanan ini akan nikmat jika digoreng lebih garing atau crispy yang memberi efek renyah dan kriuk ketika dikunyah.

Begitu pula dengan istilah saham gorengan.

Sudah jelas saham ini bukanlah saham berkualitas baik. Disebut gorengan karena saham ini volatilitas harganya naik tinggi karena adanya rekayasa yang dilakukan oleh pelaku pasar (bandar) dengan tujuan tertentu.